上市银行绿色金融大扫描：信贷高速增长产品线不断丰富

证券时报记者张艳芬李颖超

随着对房地产、传统基建等信贷(dài)投向(xiàng)的结(jié)构调整，绿(lǜ)色(sè)金融正成为银(yín)行(xíng)业发力的增量业务(wù)。

从已披露2023年(nián)年报的上市银行数据看，六大(dà)国(guó)有银行以及兴业银行、中信银行、招商银行、光大(dà)银行、民生银行、平安银行、浙商银行，这(zhè)13家银行绿色信贷余额合计已突破20万亿元。其中，工农中建四大国有大行不仅绿色信贷规模(mó)均(jūn)站上了3万亿(yì)元，而且增量均超过1万亿元，增幅达到三成(chéng)至五成(chéng)。可(kě)以说，上述每家银(yín)行绿色金融业务实现跨步式大发展。

自2020年起，环境、社会和公司(sī)治理(lǐ)（ESG）等绿色理(lǐ)念(niàn)相关因素逐步纳入金(jīn)融机构考核，银行业绿色金融业务逐年创新(xīn)，绿色信贷规模拾阶而上。机构预(yù)测，绿色(sè)信贷或在未来10年将成为增速最快、占比最大的贷款类型。

实现跨越(yuè)式发展

自“双碳”战略提出至今，绿色产业升级、清洁能源(yuán)产业及(jí)节能环保成为主要增长的贷(dài)款去向。商业银行作为实体经济融资的主力供给方，近3年的绿色信贷投放额度呈现跨越式(shì)增长。从资金量角(jiǎo)度(dù)出发，绿色贷款(kuǎn)是我国绿色(sè)金融体(tǐ)系的(de)最大构成部分(fēn)。

从(cóng)信贷(dài)规模看，截至2023年年末，绿色信贷余额站上万亿元阵营的有工商银行(xíng)、建设银行、农业银行以及中国银行，四大国有(yǒu)大行的绿色贷款(kuǎn)规模均在(zài)3万亿元以上，分别为5.4万亿元、4.05万亿元、3.88万亿元(yuán)以及3.11万亿元。

紧随其后，国有大(dà)行中的交通(tōng)银行、邮储银行的绿色贷款余(yú)额分(fēn)别超过8200亿元和6300亿(yì)元；股(gǔ)份行中的兴业银行绿色(sè)信贷规模(mó)与交行比肩，也站上了8000亿(yì)元(yuán)的(de)规(guī)模(mó)水平。

再往下，多数股份行的绿色信贷(dài)规模(mó)在(zài)2000亿元至4600亿元之间，例如中信银行、招(zhāo)商银行、光大银行、民生银行上市银行绿色金融大扫描：信贷高速增长产品线不断丰富、平安银行以及浙商银行。

从增速看，绿(lǜ)色贷款近几年也保持着高速增长。2023年，中(zhōng)国银行和农业银行绿色信贷余额较上一年增长超五成，分别达到了(le)56.34%、50.1%，建设(shè)银行和工商银行的增速也达到了三成以上，分别为41.09%和35.73%。也(yě)就是说，工农(nóng)中建四家大行的绿色信贷总(zǒng)量和增(zēng)量均领先同业，全年(nián)的绿(lǜ)色贷款分别新增1.4万亿元、1.35万亿元、1.1万亿元、1.13万亿(yì)元。

绿色信贷的投放在银(yín)行内部各板块之间的(de)比重也在逐步增大。建设银行绿色贷款余额为3.88万亿元，占贷款总额比重较上(shàng)年提升逾3个百分点。

与国(guó)有大行一样，股份行的绿色信贷增速也呈现(xiàn)每年放量(liàng)增长。2023年，光大银(yín)行、民生银行、浙商银行以及(jí)中信银行增速(sù)分(fēn)别(bié)为57.44%、46.87%、39.41%以及37.40%，且绿色贷款增速超过其他贷款(kuǎn)增速。

其中(zhōng)，兴业银行还披露(lù)了整体绿色金融融资余额，该行由2020年(nián)年末的1.16万亿元增至去年的1.89万亿元，增幅63.78%，年(nián)复合增长率17.87%；存量贷款收息率与对公贷款基(jī)本持平，不良贷(dài)款率(lǜ)为0.41%。基本盘中，该行绿色金融贷(dài)款占企金贷款比重提升9.93个百分点至25.56%，房地产贷款占企金贷款比重下降至13.82%。

产品体系愈加丰富

虽然我国绿色金融产品仍以绿色信贷为主，但绿色(sè)金融产品体系的丰富(fù)程度(dù)有待提升。从(cóng)年报看，各家银行也在逐步探索(suǒ)多(duō)层(céng)次的绿色(sè)投融资产品体(tǐ)系，运(yùn)用债券、理财(cái)、租赁、保(bǎo)险、基金、信托等多种方式，丰富(fù)绿色金融“工(gōng)具箱”，加快绿色金融产品和服务(wù)创新。

在绿色债券方面，着眼于绿色(sè)债(zhài)券的发行、承(chéng)销(xiāo)、投资和做市，不少银行(xíng)积极于债券端探索各类投融资服务(wù)方式(shì)。

2023年债券产品的(de)“首单”探索颇多。工商银(yín)行于2023年创新(xīn)发行了(le)该行首只全(quán)球多币种“碳中和”主题境外绿色(sè)债券、境内首(shǒu)单商业银行(xíng)碳中和绿色金融债；中国银行于2023年成功发行全(quán)球首批共(gòng)建“一带一路”主题(tí)绿(lǜ)色债券和全(quán)球首笔美元可持续发展挂钩贷款债券；招(zhāo)商银行去年在境外发行(xíng)全球首笔蓝色浮息债券，发行规模4亿美(měi)元(yuán)，募集资金用于(yú)支持可持续水资源管理和海上风力发电(diàn)项目。

值得注(zhù)意的是，金融(róng)租赁由于契合了绿色项目在转型中设备改造换代、周(zhōu)期较长等特点(diǎn)，在服务(wù)绿色转型发展上具备独特优势。当(dāng)前逾半数金融租赁公(gōng)司已将绿色租赁作为重点业务来发(fā)展，探索“租赁+”多种模式在助力绿(lǜ)色金融发展，不少银行旗(qí)下金融租赁公司绿(lǜ)色金租资产占比已达五成(chéng)左右(yòu)。

农(nóng)银金租(zū)探索建立了“租赁+信贷”“租赁+股权投资”“直租赁(lìn)+EPC”等多(duō)种(zhǒng)业务模式，巩固拓(tuò)展集中(zhōng)式风电光(guāng)伏租(zū)赁业务，发展分布式光伏、分散(sàn)式风(fēng)电租赁业务(wù)，落地电力设备(bèi)经营性、换电重卡租赁(lìn)业务。截至2023年年末，该(gāi)公司绿色(sè)租赁资产(chǎn)余额687.70亿元(yuán)，较上(shàng)年年末增(zēng)长24.7%；占租赁资(zī)产总额67.9%，较上年年末提升2.5个百分点。

建信金租绿色资产规模和占比持续(xù)双(shuāng)增，绿色租赁资产余额473亿元，占一般租赁业务的(de)比重较上(shàng)年提(tí)升8.77个(gè)百(bǎi)分点。招银金租(zū)2023年绿色租赁业务投放额达到了547.21亿元，占招银金(jīn)租总投放额的49.67%，绿色(sè)租赁业务2023年年末余额1215.00亿元，较上(shàng)年年末增长15.31%。

在理财公司协同方面，理财(cái)资金亦成为绿色债券投资的重要资金来源，理财公司也是发行绿色(sè)主题理财产品的重要渠道。

农银理(lǐ)财(cái)持续推出ESG主题理财产品，2023年新(xīn)发行ESG主题理财产品26只，年末(mò)ESG主题理财产品共50只，规模368.83亿(yì)元。交银理财2023年新(xīn)发ESG主题策略产品4只，规模合计48亿元，年末存量ESG主(zhǔ)题策略产品总规模合计63.8亿(yì)元。浙商银行也在2023年发行(xíng)了该行首笔ESG理财产(chǎn)品(pǐn)，募集资金规模(mó)5000万元，资金优先投资于(yú)清洁能源、防治污染、生态保护等绿色产业(yè)。

另外(wài)，银行旗下保险公司亦通过股权投资、配置绿色地方政(zhèng)府债、债(zhài)权投资、发(fā)行(xíng)产品(pǐn)等方式助力(lì)绿色金融发展。

与理财、保险公司一样，银行旗下基金公司、信托公司也是绿色(sè)金(jīn)融的重要参与方(fāng)，把社(shè)会责(zé)任、ESG准则(zé)和“双碳”战略作为产品布局的主要方(fāng)向，持续(xù)完善ESG基金产品谱系(xì)。

组织架构、考(kǎo)核评(píng)价等

配套(tào)机制正在建立

有银行信贷部门人士告诉证券(quàn)时报记(jì)者，由于绿色低碳发(fā)展通(tōng)常离不开(kāi)前期(qī)的高(gāo)成本、高投(tóu)入(rù)，而后期的绿色效益回报期又相对较长，绿色金融的大力发展就显得尤为重要。

绿色金融带来的收益亦是可期待的。以国(guó)内最早(zǎo)发力绿色金融业务的兴业银行为例，该行2023年(nián)年(nián)末的公司绿色金融客户较(jiào)上(shàng)年年末增长(zhǎng)17.83%至5.83万户，其中(zhōng)，深绿客户（客户主(zhǔ)营范围(wéi)符合绿色产业指导目录）较上年年(nián)末增长16.85%至5.39万户，带动存(cún)款(kuǎn)规模超过2000亿元，户均配置产品3.4个(gè)，高于整体企金客户平均水平(píng)，绿色金融客户的综合效益(yì)不断(duàn)提升。

从整个金融(róng)行(xíng)业来看，绿色金融从最早的自愿、自主经营模式(shì)，已然成为各家自上(shàng)而下(xià)把握创新(xīn)的风口所(suǒ)在。自2020年开始，诸如气候风险压(yā)力测试等内容便频繁出现在各大中资银行的年报和清单当(dāng)中。上市银行绿色金融大扫描：信贷高速增长产品线不断丰富这表明，金(jīn)融业(yè)面对挑战，正快马加鞭采取行(xíng)动。

梳理当前各家银(yín)行年报中的绿(lǜ)色金融业务不难发(fā)现，各家银行首先从战略(lüè)上早已重视，并逐步加强绿色金(jīn)融的布局。在体制机(jī)制方面，设立绿(lǜ)色金(jīn)融委员(yuán)会，试点绿色支行、事业部，或设置(zhì)绿色金(jīn)融专职机(jī)构等；在激励机(jī)制上坚持(chí)考核引导，将绿色金融纳入考核指标体系；在资源配置方面，针对(duì)行业(yè)项目融资需求，配置专项信贷(dài)资(zī)源。

在战略层(céng)面(miàn)，交通银行构建“2+N”绿色金融政策体系，明确2025年、2030年(nián)、2060年三(sān)个阶(jiē)段的目标和重点任务，具体到“十四五”期末，该行绿色贷款目标为余额不低于(yú)8000亿元，力争达到1万亿元。“N”指各类绿色金融专项政(zhèng)策，包括组织(zhī)架构、业务管(guǎn)理、支持工具、细分(fēn)行业(yè)、产品集成、审批政策、考(kǎo)核评价、区域发展等。

在试点机构方面，邮储银行(xíng)将北京市门头沟区滨河绿色支行作为(wèi)绿色金融支行，截(jié)至2023年年末，该支行(xíng)绿(lǜ)色信贷规(guī)模8.74亿元，占支行整体信贷资产规模的93.58%，较上年年末提高了56个百分(fēn)点。在绩效(xiào)考核机制上，邮储银行实施绿色金融(róng)经(jīng)济资本计量差异化政策，扩大绿(lǜ)色(sè)金融(róng)经济资本计量范围，针对绿(lǜ)色金融等业(yè)务设置(zhì)90%经济资本调节系数；为具有显著碳减(jiǎn)排效益的绿色项(xiàng)目提供优(yōu)惠利率，对绿色信贷、绿色(sè)债券给予15个内部资金转(zhuǎn)移定价基点的优惠。

“考虑到绿色贷(dài)款执行情况(kuàng)纳入(rù)MPA评估(gū)体系、绿色碳减排工具等结构性工具支持下绿(lǜ)色贷款盈利(lì)性有所提高、资产质量继续(xù)占优(yōu)，且(qiě)银行压降高环境风险行业贷款敞(chǎng)口让出信贷融资需求缺口，未来绿色贷款有望继(jì)续(xù)保持高增长。”中金公司(sī)银行业团队曾(céng)于2023年年初预测，预计未来10年绿色(sè)贷(dài)款将成为增速最快的贷款类型之(zhī)一。

该团队预(yù)计，未来10年绿色贷款余额(é)复合增长(zhǎng)率或将(jiāng)达(dá)到21%，成为增速最快的贷(dài)款(kuǎn)类型之一；10年(nián)内新增量约为117万(wàn)亿元，对应(yīng)年(nián)均新增贷款(kuǎn)约12万亿元；绿色贷款(kuǎn)余额占比或将由2021年的(de)8%上升到2032年(nián)的24%，超过(guò)房地产贷款（包括按揭和对公贷款）；增量(liàng)上，10年后绿色贷款增量占比可(kě)能达到37%，超过基建成为第一大贷款类(lèi)型。

未经允许不得转载：天津电机维修_天津进口电机维修_天津特种电机维修_天津发电机维修上市银行绿色金融大扫描：信贷高速增长产品线不断丰富