直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙

　　9月(yuè)2日(rì)，中国邮政储蓄银行（以(yǐ)下(xià)简称 “邮储银行”）召开业绩发布会，执行董(dǒng)事、行(xíng)长刘建军，执行董(dǒng)事、副行长兼首席风险(xiǎn)官(guān)姚红，副行长徐学明，副行长、董(dǒng)秘杜春野，零(líng)售业务总(zǒng)监梁世栋等一(yī)众(zhòng)管(guǎn)理层出(chū)席会议并就市场关注问题进行回复。

　　9月底公布储蓄代理费调整方案

　　上半年，邮储银行实现营业收入1767.89亿元，同比微降0.11%；归母净利润 488.15亿(yì)元，同比下(xià)降1.52%。

　　在(zài)业(yè)绩发布会上，执行董事、行长刘建军对归母净利润下降表示：“是源于我行“自营+代理”这一独特经营模式带来的代理费刚性增长。对这个(gè)问题，我们经营层(céng)一直在积(jī)极推动代(dài)理(lǐ)费的调整，目前邮、银双方就调整(zhěng)方案(àn)已经达成(chéng)了一致，可以对全年利(lì)润带来积极的影响。”

　　邮储银(yín)行(xíng)半年度报(bào)告显示，上半年(nián)，邮储银行业务及管(guǎn)理费1059.51亿元，同比(bǐ)增加45.16亿元，增长4.45%。其中，储蓄代(dài)理费及(jí)其他608.59亿元，同比增(zēng)加47.83亿元，增长8.53%，邮储银行表示(shì)，主(zhǔ)要是邮政代理网点吸收(shōu)个(gè)人客户(hù)存款规模增加(jiā)导致(zhì)。

　　据了(le)解，邮储银行除自有营业网点开展商业(yè)银行业务外，还委托邮政集团(tuán)及各省邮政(zhèng)公司利用(yòng)其下设的经批(pī)准取得金融(róng)许可证的网点，作(zuò)为代(dài)理营业机构，代理部分商业(yè)银行业务，主要包括：吸收本外币储蓄存款、从事银(yín)行卡(kǎ)（借记卡）业务、受(shòu)理(lǐ)信(xìn)用卡还款(kuǎn)业务、电子银行业务(wù)、代理发(fā)行、兑付政府债(zhài)券、提(tí)供个人存款(kuǎn)证明服务、代(dài)销基金、个人理财产品及本行委托的其他业务。

　　根(gēn)据原中国(guó)银保监会《中国邮政储蓄银行代理营业机构(gòu)管(guǎn)理暂行办(bàn)法》的规定，邮储银行与邮政集团及各省邮政公(gōng)司通过签订《代理营(yíng)业机构委托代理银行业务框架协议》规范各(gè)项委托代理业(yè)务，并确定代(dài)理业务收费依据。

　　邮储(chǔ)银行副行长徐学明表示，今年储(chǔ)蓄代理费被动调整机制触发以(yǐ)来，邮、银双方高度重视，成立了工作专班，紧锣密鼓制(zhì)定方案。目前，邮、银(yín)双方已(yǐ)经就调整方(fāng)案达成了共(gòng)识，近期(qī)正在履行决策流(liú)程，将在9月底如期公布具体的调整方(fāng)案。

　　徐学明进一步表示，这次(cì)代理费(fèi)调(diào)整将遵循以下五个原则：一是公(gōng)平公正的原则(zé)。要统筹考虑各类股东的(de)诉求，保护中小股(gǔ)东利益。二是(shì)市场化原则。储蓄代理费调整要充分考虑银行业息差(chà)的变化情况，以及代理(lǐ)金融对银行的(de)贡献，特别是要通过(guò)机制优(yōu)化(huà)，鼓(gǔ)励代理金融降低付息(xī)成本。三(sān)是(shì)商业可持续原则。新机制要有利于调动邮银双方的积极性，在银行侧，要着眼于(yú)稳息差、稳利(lì)润(rùn)，增强资本内源补充能力；在代理金融侧，要调动基层邮政企业(yè)高质量发展代理储蓄的积极性。四是储蓄代理费增速(sù)与邮(yóu)储银行营(yíng)收增速(sù)挂钩的原则。今(jīn)后储蓄代理(lǐ)费的增速原(yuán)则上不高于银行营收增速，近期(qī)两者出现了“剪刀差”，下一步要逐步消除两(liǎng)者(zhě)之间的“剪刀差(chà)”。五是平稳衔接(jiē)原则。待新机制完成股东大会批(pī)准后，将(jiāng)从下半(bàn)年追溯执行。

　　同时，在利润方面，刘建军表示，邮储银行会精细地管控(kòng)运营成本和(hé)风险成本来(lái)实现降本增效。一是全面落实中央过紧日子的要求，精准地压降可控成本；二是要统筹(chóu)发展和安全，加强资(zī)产质量全生命周期管控。一方面，全行加大力度(dù)清除不良贷款，另一方面，围绕准入管理环节，改变一些准入的规则，优化模型，让准入更加严(yán)格。

　　房贷、代理保(bǎo)险手续费占比过高等因(yīn)素(sù)拉低营收增速(sù)7.5个百分点

　　对营收的增长乏力，刘建军表示(shì)，去年以来，中国银(yín)行业面临着非常大的挑战，尤(yóu)其是今年上(sh直击邮储银行2024年中期业绩发布会：强化量价险均衡寻找市场缝隙àng)半年，受LPR、存量(liàng)房贷利(lì)率下调、“报行合一”政策等因(yīn)素叠加影(yǐng)响，银行业面(miàn)临更大的压力(lì)。邮储银(yín)行与其他银行相比，房贷在信贷总额占比较高，代理保险手续费在中(zhōng)间业(yè)务收(shōu)入中占比也比较高，经测算，上述几个因素拉低邮储银(yín)行营(yíng)收增速7.5个百分点(diǎn)。

　　据了解，2024年以来，LPR连降两次，房(fáng)贷利率(lǜ)一路下降，不断(duàn)创(chuàng)新低，LPR的下降(jiàng)直接影响(xiǎng)了银行的贷款利率水平。随着LPR的下降，银行面临着(zhe)降低贷款利(lì)率的压力，以吸引更多的(de)借款(kuǎn)人。然而，这种趋(qū)势对于银行而言，意味着它们需要(yào)调整贷款利率以保持竞争力，这可能会导致银行的(de)净息差下降，从而影响其(qí)盈利水平。

　　且2023年8月以来，监管部门多次发文，推动银保渠道“报(bào)行合一”。今年1月，为督促险企严(yán)格执行“报行合一”，监管部门发文要(yào)求严(yán)格规范佣(yōng)金支(zhī)付，险企应当按照经备案的产品精算报(bào)告执行费用政策，向银行代理渠(qú)道支付的(de)佣金(jīn)不得超过列示的佣金率上限，不得(dé)直接(jiē)或间接以出单费(fèi)、信息费等名义向银行(xíng)代理(lǐ)渠道支付佣金以外的任何费用。

　　根据邮(yóu)储银行半(bàn)年报，上半年，邮储银行客户贷款利息收入(rù)1632.60亿元，同比增加51.50亿元，增长3.26%。但个人贷款利(lì)息收(shōu)入998.37亿元，同比减少20.80亿元，下降2.04%。对(duì)此，邮储银行解释(shì)，主要受LPR、存量(liàng)房贷利(lì)率下调等政策因素影(yǐng)响，个人住房(fáng)贷款利(lì)息收入下降导致。

　　上半年，邮储银行实现手续费及佣金(jīn)净收入151.61亿元，同比减少30.42亿(yì)元，下降16.71%。手续费及佣(yōng)金收入236.88亿元，同比减少(shǎo)103.18亿元，下降30.34%。邮储银行表示，主要是受“报行合一”政策影(yǐng)响，代理保险业务收入减少导致。邮储银行将积极应(yīng)对代理保险政策调整影(yǐng)响，进一步优化业务策略(lüè)，聚焦重点产品(pǐn)，促进中间业务均衡发(fā)展。

　　“稳净(jìng)息、提非息(xī)” 寻找市场缝隙

　　对于如(rú)何维持营收增长，刘建军总(zǒng)结为：“坚持(chí)‘稳净息、提非息’双(shuāng)管齐下(xià)。”他解释到：一是强化(huà)量价(jià)险的均(jūn)衡。绝不走以量换价的规模化发(fā)展老路。下半年，邮储银行将在总量保(bǎo)持平稳适度(dù)的基(jī)础上，持续加大信贷资产投(tóu)放。

　　刘建军坦言，现在信贷的优(yōu)质资产竞争非常激烈，近几个月商(shāng)业银行的信贷投放比较疲弱，在这种情况下，邮储银行提出来一个方向(xiàng)，叫(jiào)做寻(xún)找市场的缝隙(xì)。

　　“我们(men)通过调研发现，信贷(dài)需求的(de)不(bù)足很多是因为(wèi)金融供给(gěi)侧做得不够好，有很多跨(kuà)行业、跨资本、跨区域等这样一些企业，他们(men)迫切需要得到银行更综合、更贴合的服务(wù)方案，所以我们想通过加(jiā)大寻找缝隙的能力，找到量(liàng)价险平衡的资(zī)产(chǎn)”，刘建军说(shuō)道。

　　刘建军表(biǎo)示，为此，邮储银(yín)行推出了“十大缝隙”，指导全(quán)行寻找量价险均(jūn)衡发展(zhǎn)的客户(hù)，而且已经初见成效。这些措施既(jì)满足了(le)客户(hù)需求，为经济(jì)注入活力、注入金融活水，同时(shí)也给我们带来比较满意的收入。这是第一点(diǎn)。

　　二是提高综(zōng)合服务能力，加大非息收入的(de)贡献。刘建(jiàn)军称：“非息业务是银行竞争力和创新力的重要(yào)体现。”

　　刘建军透露，今年上半年(nián)，邮储银行在“报行合一(yī)”的影响下中收(shōu)出(chū)现了负增长(zhǎng)，但是剔除代(dài)理保险收入后增长10%以上。通(tōng)过努力，公司、资金(jīn)等非息业务全面开花，起到了(le)强补位的作用。目前中收降幅逐月收窄，下半年邮储银行(xíng)将以各板块均衡发(fā)展为牵引，加大财富管理业务发展力度，推动AUM规模稳定增(zēng)长，要向更(gèng)多的客户做资产配置，坚持中间(jiān)业(yè)务的以量补价。对公业务我们(men)会在结算、贸易融资和银团(tuán)等多方面发(fā)力，同时持续提升资产交易能(néng)力，打开非息收入(rù)增长空间，进一步缓(huǎn)解代理保(bǎo)险收入下降的(de)影响。

　　刘建军也透(tòu)露，今年(nián)还将(jiāng)增(zēng)加分红(hóng)的频次(cì)。刘建军称：“邮(yóu)储银(yín)行自2018年将分红比例提升到30%后至今(jīn)保持稳定，H股上市以来(lái)累计分(fēn)红超过1400亿元，今年还将增加分红的频次，进一(yī)步增强投资者获得感。已于6月28日召开股东大会审批(pī)通过了中期分红框架性的方案，目前正在研究制定(dìng)具体分配方案(àn)，分红比(bǐ)例拟于与其(qí)他(tā)大行保持一致，后续(xù)进一步(bù)明确(què)具体的金额、分配时间后，再履行(xíng)公司治理程序后正式实施。”

责任编辑：曹睿潼

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