两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

熬(áo)过漫长的重组期，建元(yuán)信托(tuō)发布了更名后的首份年报(bào)和一季报。

根据建元(yuán)信托4月25日发布的财报，2023年公(gōng)司实现营业总收入3.3亿元，归母净利(lì)润4247.95万元。2024年一季(jì)度，公司实现营业收入4363万(wàn)元，同比增长295.8%，实现归(guī)母净利润2065万元。

值得注意的是，建(jiàn)元信托股东也发生重要变化：四川信托·宝鼎优选集合资金信托(tuō)计划于(yú)2023年下(xià)半年跻身建(jiàn)元信托前十大股东之列(liè)，川信·安信信托股(gǔ)票收益权投资6号单一信托(tuō)于2024年一季(jì)度列席建元(yuán)信(xìn)托第五(wǔ)大股东。

上述数据的背后(hòu)，长达数百页(yè)的定期报告也透露了不少鲜(xiān)为人知的信息(xī)，勾勒出(chū)建元(yuán)信托“重生(shēng)”之后的真实状(zhuàng)态。

4月25日，建元(yuán)信托股价震荡下行(xíng)，截至收盘，下跌(两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点diē)2.69%报收每股(gǔ)2.89元。

信托计划占据两大股东席位

建元信托前身系安信信托，其风险处(chù)置工作在2023年取得阶段性成果。2023年4月，公司向特(tè)定对象上(shàng)海砥安发行43.75亿股，募集资金(jīn)总额为90.13亿元。5月，公司完成了企(qǐ)业名称的(de)工商登记(jì)变更手续，正式更名为建元信托。

非公开发行完成后，上海砥安合计持有公司约(yuē)49.52亿股股份，合(hé)计持股比例(lì)50.30%，成为公司(sī)的(de)控股股东。此(cǐ)后，建元信(xìn)托逐步进入正常发展期。

不过，建元信托的(de)股东结构并未完全稳定，去年下半年至今年一季度(dù)末，其十大股东一直(zhí)在持续变动。

2023年下(xià)半年，建(jiàn)元信托前十大股东名单新增四(sì)川信托•宝鼎优选集合资金(jīn)信托计(jì)划，持股数量约1.58亿股，持股比例为1.61%。与此同时，瀚(hàn)博汇鑫(天津)投资有限责任公司退出前十(shí)大股东之列。

2024年一季度，建元信托前十(shí)大股东中，再次新增三(sān)家股东，其中川信•安信信托股票收益(yì)权投资(zī)6号单一信托持股约(yuē)1.44亿股，持股比例1.46%，海徳资产(chǎn)管理有限公司和香港中央结算有限公司分别持股0.39%和0.26%。

至今年一季度(dù)末，四川信托两只信托计划分别位列建元信托第四大和第五大(dà)股东，合计持股比例达到(dào)3.07%。

信(xìn)托百佬汇记者就宝鼎优选集合资金信托计划投资方式、投资目标等问题向建元信托询问，建元信(xìn)托(tuō)向信托百佬汇记者回应称，公司未(wèi)知该事项的具体情况。

而对于(yú)川信(xìn)·安信信托(tuō)股(gǔ)票(piào)收益权投资6号单一信(xìn)托计划，安信信托回应(yīng)称，根据公司2024年4月4日披(pī)露的《关于非公开发行限售股(gǔ)上市流通的公告》（公告编号：临2024-018），四(sì)川信托(tuō)管(guǎn)理的川信·安信信托股票收益权投资6号单一信托通过司法(fǎ)过户方(fāng)式(shì)获(huò)得上海国之杰投资(zī)发展有限公(gōng)司(sī)持有的144191548股非公开发行限售股，并于2024年3月(yuè)8日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股(gǔ)票过户登(dēng)记。

2023全年设(shè)立7个信托计划

建(jiàn)元信托经营在(zài)2023年逐步步入正常轨道。财(cái)报数据显示，2023年度，公司实现营(yíng)业总收入3.3亿(yì)元，归母净利(lì)润4247.95万元。2024年一季度，公(gōng)司实现(xiàn)营业收入4363万元，同比增长295.8%，实现归母净利润2065万元(yuán)。

固有业务方面，公司前期资产配置以无风(fēng)险资产为主，定增资(zī)金到位后逐(zhú)步配置货币基金、存款、债基，以及少量二级债基，2023年固有业务实现利息收入2907万元，投(tóu)资收益9954万元。

信托业务方(fāng)面，截至2023年末，公司存续信托项目195个，受托管理信托规模1419.79亿元；2023年度已完成清算的信(xìn)托项目22个，清算信托规模37.13亿(yì)元，新(xīn)增(zēng)设立信托项目7个，新(xīn)增(zēng)信托规模89.36亿元。

据悉，上(shàng)述7只(zhǐ)产(chǎn)品涵盖REITs战配、现金管理类(lèi)等类别，其中3只为慈善信托。

此外(wài)，公司还发布(bù)了(le)《关(guān)于计(jì)提资产减值损失(shī)及公允价值变动损(sǔn)失的公告》，经测算，公司2023年度需计提金融资产信用减值损失及(jí)公允价(jià)值变动损(sǔn)失0.97亿(yì)元，其中主要包括(kuò):贷款减值准备(bèi)0.24亿元，债权投资(zī)减值准备转回0.92亿元，交易性金融资产(chǎn)(非证券(quàn)等标品类)公允价值变动损失(shī)1.43亿元，应收(shōu)及(jí)其他应收款减值准备计提(tí)0.12亿元(yuán)，预(yù)计(jì)负债-预期信用损失0.10亿元。

截(jié)至2023年12月31日，公司存在尚未了结的提供保底承诺等事项金额共计15.84亿元。

现有员工312人(rén)

2023年，建元信托经(jīng)历了一轮人员换血。

根据披(pī)露，公司通过外引内育相结合的原则(zé)，以市(shì)场化选聘、内部培养与选拔等方式迭代各条线团队。据悉，2023年公司完成(chéng)总经理、副总经理、数字总监、业务总监等管理层市场化选聘(pìn)，全(quán)年通过市场化(huà)招聘方式(shì)引进人才60余(yú)人。截至2023年末，建元信托在职员工共计312名(míng)。

按照专(zhuān)业构成类(lèi)别，财务人员19人，行政人员66人，经营管理人(rén)员9人，前台人员（业务部门(mén)、财富管理中心等）163人，中台人员（风控、合(hé)规、运营、信息科技等）55人。

如果按照教育程度划分(fēn)，建元信托本科及硕士(shì)研(yán)究生员工分别(bié)有151人及(jí)131人(rén)，此外有28名本(běn)科以下员(yuán)工及2名博士(shì)研(yán)究生(shēng)员工。

建元信托表示(shì)，2024年，公司董(dǒng)事会将根据《战略规划报告(3-5年)》，围绕“打造高质(zhì)量成长的、特色创新(xīn)的综合金融服(fú)务商”的愿景，推(tuī)进公司经(jīng)营(yíng)层做好工(gōng)作任务目标(biāo)拆解，保障公司战略规划扎实落地：一是积极研判市场，稳健(jiàn)提升(shēng)固(gù)有投资收(shōu)益；二(èr)是努力获取新业务资质，积(jī)极探索重点新业务方向(xiàng)；三是立足服务地方经济，满足地方企业的(de)多样(yàng)化需求(qiú)；四是优化完善业务流程，提高业务效率和(hé)质量；五是优化人才结构，补齐关键人才缺口，加速构建专业化人才体系；六是培养数字人才和(hé)数字(zì)文(wén)化，持续完(wán)善公司数字化体(tǐ)系。

未(wèi)来三年面临净资本补充(chōng)压力(lì)

虽然建元信(xìn)托在2023年极大充实了资本金，但根据(jù)公司披露的(de)《未来三年资本管理(lǐ)及使用规(guī)划(2024年-2026年)》，公(gōng)司未来三年仍有净资本补充压力。

净资本是信托公司经(jīng)营风险的最(zuì)后一(yī)道防线，是衡(héng)量(liàng)信托公司(sī)实力强(qiáng)弱、抵御风险能力高低的重要指标。

根据现行相关规定(dìng)，信托公司开展各类业务都需要一定比例的净资本(běn)支持，且信托公司应当持续符合(hé)净资本不得低于各项风险资本之(zhī)和的(de)100%以及净资本不(bù)得(dé)低(dī)于净资产的40%两项指标。

据披露，2023年末，建元信托净资本/风(fēng)险资本为213.21%，净资本/净资产为(wèi)63.41%，已(yǐ)达到(dào)《信托公司净资本管理办法》监管要求(qiú)。随着公司未来业(yè)务发展及规(guī)模(mó)持续扩张，公司未来三年依然会面临较为常态化(huà)的净资本(běn)补充压力。

建元信托表示，为确保未来各项业务能(néng)持续稳健增长，本公司(sī)拟定净资本/风险资本指(zhǐ)标最低要求为(wèi)110%，为保证(zhèng)公司抗风险能力，拟将(jiāng)净资本/净资产指标目标值确定(dìng)为50%。

回应2023年不分红

分红问题(tí)是投资者关心的(de)焦点问题。25日下午3点举行的业绩说明会上，有投资(zī)提(tí)问，公司20023年为何没有分红以及接下来有无分红计划。

建元信托董事(shì)长秦怿(yì)回复表示，经会计师(shī)事务所审计确认，公司期末可供分配利润为负。鉴于上述情况，根据《公司章程(chéng)》有关(guān)规定，2023年度公司不进行利润分(fēn)配，也不(bù)进行资本公积金转增股本。“未(wèi)来，公司将根据《公司章(zhāng)程(chéng)》的规定，结合盈利(lì)情况、现金流状(zhuàng)况以(yǐ)及未来发展规划等因素，在满足分(fēn)红的条件下，合理制定(dìng)分红(hóng)方案。”

业绩说明会上，也有(yǒu)投资者犀利(lì)发问，公司后续(xù)盈利点以及是否有引入战略投资人的打算？

秦怿回复称，当前公司处在(zài)转(zhuǎn)型发展的起(qǐ)点，具有“重启焕新”的独特优势。相关优势(shì)包括国资支撑的核(hé)心优势、全面转型的先发优势、上市公司的独特优势等。他(tā)同时表示，公司(sī)目(mù)前没有引入战略(lüè)投资(zī)者的计划，如有相关计划，公(gōng)司将依法依规履行信息披露义务。

责编：糯糯

校对：高源

熬过漫(màn)长的重组(zǔ)期，建元(yuán)信托发布了更名后的(de)首份(fèn)年报和一季报。

根据(jù)建元信托(tuō)4月25日发布的财报，2023年公司实现营业总收入3.3亿元，归母净利润4247.95万元。2024年一季(jì)度，公司实现营业(yè)收入4363万元，同(tóng)比(bǐ)增长295.8%，实现归母净利润2065万(wàn)元。

值得注意的是，建元信托股东(dōng)也发生重要变化：四川信托·宝鼎优选集合资金信(xìn)托计划于2023年下半年(nián)跻身建元信托前十大股东之列，川(chuān)信·安信信托(tuō)股票(piào)收(shōu)益(yì)权投资6号单一信托于2024年一季(jì)度列席建元信托第五大股东。

上述数据的背后(hòu)，长达数百页的定期报告(gào)也透(tòu)露了(le)不少鲜为人知的信息(xī)，勾勒出建元(yuán)信(xìn)托“重生”之后的(de)真实状态。

4月(yuè)25日，建元信托(tuō)股价震荡下行，截至收盘，下跌2.69%报收(shōu)每股2.89元。

信托计划占据(jù)两大股东席(xí)位

建元信托前身系安信信托，其风险处置工作(zuò)在2023年取得阶段性成果。2023年4月(yuè)，公司向特定(dìng)对象上海砥安发行43.75亿股，募集资金总额为90.13亿元。5月，公司完成了企业(yè)名称的工商登记(jì)变更手续，正式更名为建元信托。

非公开发(fā)行完成后，上海砥安合计持有公司约(yuē)49.52亿股股份，合计持股比(bǐ)例50.30%，成为公(gōng)司的(de)控股股东。此后(hòu)，建元信托逐步进入正常发展期。

不过，建元信托的股东结构并(bìng)未完全稳定，去年下半年至今(jīn)年一季度末，其十大股东一直在持续变动。

2023年下半年，建元信托前十大股(gǔ)东名单新增四川信托•宝鼎优选集合资金信(xìn)托计划，持股数量约1.58亿股，持股比例为1.61%。与此同时，瀚博汇鑫(天(tiān)津)投资有限责任公司退出前十大股东之列。

2024年一季度，建元信(xìn)托(tuō)前(qián)十大股东中，再次新增三家(jiā)股(gǔ)东，其中川信•安信信托股票(piào)收益(yì)权投资6号单一信托持股约1.44亿股，持股比例1.46%，海徳资产管理有(yǒu)限公司和香港(gǎng)中央结算有限公司(sī)分别持股0.39%和0.26%。

至今年一季度末，四川信托两(liǎng)只信(xìn)托计划分别位列(liè)建元信托第四大(dà)和第五大股东，合计持股比例达到3.07%。

信托百(bǎi)佬汇记者就宝鼎优选(xuǎn)集合资金信托计划投资方式、投资目标等问题向(xiàng)建元信托询问，建(jiàn)元信托向信托百佬汇(huì)记者回应称，公司未知(zhī)该事项的具体情况。<两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点/p>

而对于川信·安信信托股票收益权投资6号单一(yī)信托计划，安信信托回应称，根(gēn)据公司2024年4月(yuè)4日披露的《关于(yú)非公开发行限售股上(shàng)市流通的公告》（公告编号：临2024-018），四(sì)川信托管理的川(chuān)信·安信信托股票收益(yì)权投资6号单一信托通过司法过户方式获得上海国之杰投资发展有限公司持有的144191548股非公开发行限售股，并(bìng)于2024年(nián)3月8日在中国证券登记结算有限责任(rèn)公司上海分公司完成股票(piào)过户登记。

2023全年设立7个信托(tuō)计划

建元信托经营(yíng)在2023年逐步步(bù)入正常轨道。财报(bào)数据显示，2023年度，公司实现营(yíng)业总收入3.3亿元，归母净利润(rùn)4247.95万元。2024年(nián)一(yī)季(jì)度，公司实现营(yíng)业收入4363万(wàn)元，同比增长(zhǎng)295.8%，实现归母净利润2065万元(yuán)。

固有业务方面，公司前期资产配置以无风险(xiǎn)资产为主，定增资金到位后逐步配置货币基金(jīn)、存款、债(zhài)基，以及少量二级债基，2023年固(gù)有业务实现利息收入2907万元(yuán)，投资收益9954万元。

信托业务方面，截至2023年末，公司存续信托项目195个，受托管理信托规(guī)模1419.79亿元；2023年度已完成清算的信托项目22个，清算信托规模(mó)37.13亿元，新增设立信托项目(mù)7个，新增信托(tuō)规模89.36亿元。

据悉，上述7只产品涵盖REITs战(zhàn)配、现金管理类等(děng)类别，其中3只为慈(cí)善信托。

此外(wài)，公司还发布了(le)《关于计提资产(chǎn)减值损失及公允价值变动损失的公(gōng)告》，经测算，公司2023年度需计提(tí)金融(róng)资产信用减值损失及公允价值变动损失0.97亿元，其中主要包(bāo)括:贷款减值准备0.24亿元，债权(quán)投资减值准备转回0.92亿元，交易(yì)性金融资产(非证券等标品(pǐn)类)公(gōng)允(yǔn)价值变动损失1.43亿元(yuán)，应收及其他应收款减值准备计提0.12亿元，预计负(fù)债-预期信用损(sǔn)失0.10亿元。

截至2023年12月(yuè)31日，公司存在尚未了(le)结的提供保底承(chéng)诺等事项金额(é)共计15.84亿元。

现有(yǒu)员工312人

2023年，建元信托经历了一轮人(rén)员换(huàn)血(xuè)。

根据披(pī)露，公司通(tōng)过外引(yǐn)内育相结合的原则，以市场化选聘、内部培养与选拔等方式迭代各条线团(tuán)队。据悉，2023年公司完成(chéng)总经理、副总经理、数字总监、业务总监(jiān)等管理层市(shì)场(chǎng)化选聘，全年通过市场化招(zhāo)聘方式引进人才60余人。截至2023年末(mò)，建元信托在职员工共计(jì)312名。

按照专业构成类别，财务人员19人，行政人(rén)员66人(rén)，经营管理人员9人，前台人员（业务部门、财富管理中心等）163人，中台人员（风控、合规、运营、信息科技等）55人。

如果按照教(jiào)育程(chéng)度划分(fēn)，建元信(xìn)托本科及硕士研究(两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点jiū)生员工分别有 151人及131人，此外有28名本科以下员(yuán)工(gōng)及2名博士研究生员工。

建元信托表示，2024年，公司(sī)董事(shì)会(huì)将根据《战略规划报告(3-5年(nián))》，围绕“打造高质量成长的(de)、特色创新的综合金融服务商”的愿景，推进公司(sī)经营层做好工作任务(wù)目标拆解，保障公司战略规划扎实落地：一是积(jī)极研判市场(chǎng)，稳健提(tí)升固有投资收益；二(èr)是努力获取新业务资质(zhì)，积极探索重点新业务方向；三是立足服(fú)务地方经济，满足地方企业的多(duō)样化需求；四是优化完善业务流程(chéng)，提高(gāo)业务效(xiào)率和质量；五是优化人才结构，补齐关键人(rén)才缺口，加(jiā)速(sù)构(gòu)建(jiàn)专业化人才体系；六是培(péi)养数字人才和数字文(wén)化，持续完善公司数字化体系。

未来三(sān)年(nián)面临净资本补充压力

虽(suī)然建元信托在2023年极大充实了资本(běn)金，但根据公司披露的《未来三(sān)年资(zī)本管(guǎn)理及使用规划(2024年-2026年(nián))》，公司未来(lái)三年仍有净资本补充压力。

净资本是信托公司经营风险的最后一道防线，是衡量信托公司实力强弱、抵御风险能力高(gāo)低的重要指标。

根据现行相(xiāng)关规定，信托公司(sī)开展各类业务都需要一定(dìng)比例的净资本支(zhī)持，且信托公(gōng)司应当持续符合净资本不得低(dī)于各项风险资本(běn)之和的100%以及净资本不得低于净(jìng)资产的(de)40%两项指标。

据披露，2023年末，建元信托净资本/风险资本为213.21%，净资本/净资(zī)产为63.41%，已达到《信托公司净资本管理办法》监管(guǎn)要求。随着(zhe)公司未来业务发展及规模持续扩张(zhāng)，公司未来三年(nián)依然会面临较为(wèi)常态(tài)化的净资本补充压(yā)力。

建元信托表示，为确保未来各项业务能(néng)持续稳健增长，本公司拟定净资本/风险资本指标最低要求为110%，为保证公司抗风险能(néng)力，拟将净资本(běn)/净资产指标目标值确(què)定为50%。

回应2023年不分红

分红问题是投资者关心的焦(jiāo)点问题。25日下午3点举行的业绩说明会上，有投资提问，公司20023年为何没有分红以及接下来有无分红计划。

建元(yuán)信托董事长秦怿回复表示，经会计师事务所审(shěn)计确认，公(gōng)司期末可供分配利润为负。鉴于(yú)上述情况(kuàng)，根据《公司章程》有关规定(dìng)，2023年度公司不进行利润(rùn)分配，也不进行资本公积金转增股本。“未来，公司(sī)将根据(jù)《公司章程》的规定，结合盈利情(qíng)况、现金流状况以及未来发展规(guī)划等因(yīn)素，在满足分红的条(tiáo)件(jiàn)下，合理制定分红方案。”

业绩说明会上，也有投资(zī)者犀利发问，公司后续盈利点(diǎn)以及是否(fǒu)有(yǒu)引(yǐn)入战略投资人的打算？

秦怿回复称，当前公司(sī)处在转型(xíng)发展(zhǎn)的起点，具有“重启焕(huàn)新”的独特优(yōu)势。相关优势(shì)包(bāo)括国资支撑的核心(xīn)优势、全面转型的先发优势、上市公司的独特(tè)优势等。他同时表示，公(gōng)司目前没有引入战略投(tóu)资者的计划，如有相关(guān)计(jì)划，公司(sī)将依法依规履行信息披露义务。