2023年6月1日，《关于(yú)规范信托公(gōng)司信托(tuō)业务分类的(de)通知》正式实施，门槛为100万元(yuán)的家庭服务(wù)信托业务正式起航(háng)。

券业征战"新蓝海"！门槛100万元，定位中等收入家庭>

去年下半年以来，以中信证券、国泰君安为代(dài)表的券商已率先落地家(jiā)庭服务信托业务。据(jù)券商中国记(jì)者了解，包括中信建投(tóu)、中国银河证券等在内的诸多券商也在布局相(xiāng)关业务，有望在近期上线。

“我们非常看好家庭服务信托的前景。”有券商人士向记者表示。据悉，家庭服务信托大幅降低了服务信托的门槛，让信托服务(wù)更广泛地(dì)惠及中等收入群体。

券商布局家庭服(fú)务信托业务

2023年6月1日，《关(guān)于规范信托公司(sī)信托(tuō)业务分类(lèi)的通知》正式实施，将(jiāng)信托(tuō)业务划分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信(xìn)托三大类。其中，家庭服务信托作为资产(chǎn)服务信托的一类(lèi)业务(wù)品种，将服务的门槛降至100万元，代表着(zhe)信(xìn)托走向更加普惠化的发展道路。

家(jiā)庭服务信托被认为(wèi)是信托业务分(fēn)类新规带(dài)来的最大利好(hǎo)之一。相比1000万(wàn)门槛(kǎn)的家族信托，100万设立门槛的家庭服务信(xìn)托更具有普惠性，可为更广阔的客户(hù)群体提供服(fú)务。自信托(tuō)分类新规实施以来，在证券行业，国泰君安、中信证券(quàn)已经率先携手信托公司推出相关业务(wù)。

2023年8月，中信证券落地首单家庭服务信托业务。就在今年3月底，中信证券(quàn)携手中信信(xìn)托(tuō)对家庭(tíng)服务信托(tuō)业务进
行升级，联合推出“信福传家•家庭服务信托2.0”，首次为证券公司客户推出了“家(jiā)庭服务信托+保(bǎo)单”服务。

国泰君安也自2023年8月1日起与上海国际信托合作，启动“甄选传承家庭服(fú)务信托”业务。

券商 中国(guó)记者从国泰君安了解到(dào)，业务上线8个多月以来，该(gāi)公司已(yǐ)完成了对(duì)分支机构培训的全覆盖，并在全(quán)国各地持(chí)续举办客户专题活动，覆盖了1000余名客户，截至目前 已有(yǒu)近半数的分
公司成(chéng)功(gōng)为客户设立了家庭信托。此
外，国泰(tài)君安(ān)不断迭代(dài)和(hé)升(shēng)级系统功能，以提升(shēng)委托人的体验
，实
现了受(shòu)益人范围的扩充、常规(guī)分(fēn)配频率的提升、特殊分配规则的改进、底层产品的(de)扩容以及客户应用场景的拓展等多方面的功 能优化。

;font-size: 16px;letter-spacing: 2px;line-height: 1.75em;color: rgb(172, 29, 16);">更多券商争 相入局

券商中国记者(zhě)了解到，不(bù)少券商正积极筹备家庭服务信托业务，有望在近(jìn)期(qī)推出相关(guān)业务。

“目前，我司正在开发家庭服务(wù)信托业(yè)务 ，预计(jì)很快将全国范(fàn)围上(shàng)线，与大家(jiā)见面。我(wǒ)们的家庭
服务信托遴选(xuǎn)业(yè)内优秀信托公司作为 合(hé)作伙伴(bàn)，并将实现全(quán)面线上(shàng)化(huà)，届时客户登录(lù)我司蜻蜓点金APP操作即可自助完成全流程的办
理(lǐ)。”中信建投相关负(fù)责人告诉(sù)券商中国记者
。

“中国银河证券正在积极布局家(jiā)庭服务信托业(yè)务(wù)，布局该项(xiàng)业务是公司财富管理转型的举措之一，也是(shì)公司践(jiàn)行中央(yāng)金融工作(zuò)会议精神，做好‘普惠金(jīn)融’这篇(piān)文章(zhāng)的行动之(zhī)一。”中国银河证
券相关负责人(rén)称。

海通证(zhèng)券方面也称，该(gāi)公司时刻关注市场趋势和(hé)客户需
求，可协助客户设(shè)立家庭服务信托，以投资顾问角色(sè)提供优 质的大类资产配置服务满足(zú)客户多元化财富管(guǎn)理需求。

定位中(zhōng)等收入家庭

家庭服务(wù)信托主要针对哪些客群？据了(le)解(jiě)，家庭服务信托的家(jiā)庭服务信托(tuō)门槛为100万元，目(mù)标客群较家族信(xìn)托而言进一步扩大，包括广大富裕家庭和中等收入家庭。

“家庭(tíng)服务(wù)信托基 于(yú)家庭财富规划，叠加法律架构(gòu)对家庭资产进行(xíng)综合管理，以满足家庭全生命周期的(de)财富目标，因此针对的客群是比较广(guǎng)泛的(de)。”国泰君安(ān)相关负责(zé)人称。

据介绍(shào)，在与大量(liàng)客户沟通(tōng)和服务的过程中，国泰君安梳理了家庭服务信托一些主
要的客群，包括银发客群、中小微企业主、复杂家庭、子女适婚(hūn)、隔(gé)代(dài)传承、对子女教育有较(jiào)高要求的中产家庭等。

“家庭服务信(xìn)托大(dà)幅降低了服务信托的门槛，让信托服务更广泛地惠及中等(děng)收入(rù)群体。在我国老龄化程度不断加深，财富(fù)代际(jì)传承的社会背景下，开展家庭服务信托业务在解决家庭财富管理中的各类难(nán)题方面具有现实意(yì)义(yì)。”海通证券相关负责人表(biǎo)示。

业(yè)内普遍认为，家(jiā)庭服务信托有着广阔的发展(zhǎn)前景(jǐng)。

“该(gāi)业务前景(jǐng)广阔，给予了券(quàn)商财富管理新的(de)打开方式 。”国泰君安相关负责人称，首先，该(gāi)业务低门槛的优势惠及了(le)更多客户，同(tóng)时集合了资产隔离、财富传承、隐私(sī)保(bǎo)护(hù)、资产配置等多重功能，填补行业(yè)广谱客群“传富”工具的(de)空白。其次，家庭信
托将(jiāng)原先私人(rén)银行客户专(zhuān)享服务延伸至中等收入客群，客群覆盖较家族(zú)信托扩大20余(yú)倍。

“我们非常看好家庭服务信托的前景(jǐng)，我们(men)深信，随(suí)着财富管理(lǐ)市(shì)场的(de)日益繁荣，客户的需求(qiú)会逐步从个人向家庭延伸，并逐 步场景化，渗(shèn)透到日(rì)常生活的方
方面面(miàn)，如(rú)婚姻、养老及子女教育等。”中信建投相关负责人表示。

探索差异化服务

在家庭服(fú)务信托业(yè)务方面，券(quàn)商可以(yǐ)提供什么样的差异化服务？

据中信建(jiàn)投(tóu)相关负责人介绍，根据监管要求(qiú)，家庭服务信托的投资范围(wéi)限于以(yǐ)同业存款、标准化债权类(lèi)资产和上市交易股(gǔ)票(piào)为最终投资券业征战"新蓝海"！门槛100万元，定位中等收入家庭标的的(de)信托计(jì)划、银行理财产品以及其他(tā)公募资产 管理产品，即大(dà)家常(cháng)说的“标品”。

“虽然家(jiā)庭服务信托的管理人为信(xìn)托公(gōng)司，但券商亦可以利用(yòng)自(zì)身禀赋，立足于股债(zhài)的投研实力和资(zī)产配置能力，担当投资顾问的角色，提(tí)供匹配客户多元需求的差异化投顾服务方案，力争为家
庭服务信(xìn)托的投资保驾护航，探索财富管理新蓝海
。”上述人(rén)士称。

国泰君安相(xiāng)关负责人称，在(zài)实际业务中，券商提供
的差异化服务(wù)在于(yú)，一是丰富(fù)的场景化设计。通(tōng)过对不(bù)同受益人分配规则(zé)的多(duō)项组合，深入匹配客户的各类生活化场景，形
成教(jiào)育(yù)规划、创业(yè)储备、婚(hūn)姻护航、长辈颐养、爱的铠甲(jiǎ)、家企隔离、养老规划等系列场景化服务。根据不同场景(jǐng)，结合(hé)客群的特点和需求制定专业并(bìng)具有
针(zhēn)对性的定制化方(fāng)案及分配建议，解决客户实际问题。

二是丰富的底层(céng)产品类(lèi)型。基于券商强大的产品研究和甄选体系支(zhī)撑，以(yǐ)甄选传(chuán)承(chéng)家庭信托(tuō)为(wèi)例，其资(zī)产 配置库包含(hán)固收、固收+、公募FOF等投资策略，提供(gōng)不同(tóng)类型、不(bù)同风险(xiǎn)等级的(de)底(dǐ)层(céng)产 品，满
足客(kè)户多样化的需求，为(wèi)客户持续创造(zào)价值和财富(fù)安全、有序的传承。

海通证券相关负(fù)责人(rén)认为，券商有着(zhe)丰富的证券(quàn)投资(zī)经验和专业的(de)跨市场配置能
力，能够为客户甄选(xuǎn)和定制不同风险偏好下(xià)的投资产(chǎn)品(pǐn)，实现家(jiā)庭资产的保值增(zēng)值，构建坚(jiān)实的资金保(bǎo)障。与外部优质的教育、医养机构
建立(lì)紧密合作(zuò)，进一(yī)步(bù)丰富家庭服务信托(tuō)的服务(wù)场景。此外，通(tōng)过设立(lì)专(zhuān)属的信托(tuō)账(zhàng)户，以定期和临时相结合的灵活分配模式
，一站(zhàn)式满(mǎn)足家庭成 员全生(shēng)命周期中的各阶(jiē)段金融需求，包括财富规划、资产配置和权益增值服务等。

责编：桂衍民

校对：陶谦‍‍‍‍