探究纠纷背后的融资租赁业务模式放款前收取服务费合理吗？

日前，四川某公司负责人(rén)张先生向21世纪经济报道爆料，其在诚泰融资租赁(lìn)（上海）有限公司（下称“诚泰融资租赁”）及其关联公司办理的融(róng)资租赁业务，却被收取两笔合计近11万元的服(fú)务费。记者通过(guò)多种方式(shì)多次联系诚泰融资租赁公(gōng)司，截至发稿均(jūn)未获得回应(yīng)。

融(róng)资租赁公(gōng)司是否能以服务费形式向承租人收费(fèi)？融资租赁业务模式(shì)如何？融资租赁公司是如何通(tōng)过这种方式“藏利率”的？

多位行业人(rén)士对记者直言，前几年这类服务费一直是行业中“约定俗成”的项(xiàng)目。此(cǐ)前(qián)出于融资租赁公司与承租方的多重考虑，会有(yǒu)部分利率以服(fú)务费的形式收(shōu)取，但目前此类操作已(yǐ)逐渐收(shōu)紧。

同(tóng)时记者也发现，中国银行业协会已对金融租(zū)赁公司发(fā)出倡议(yì)要求加强(qiáng)服务收费管理，广州等地也发文对金(jīn)融机构以咨询费、担保(bǎo)费等其他费用为名变相收取的不合理利息不予支持等。

近11万元服(fú)务费

根据张(zhāng)先生提供的资料，其2020年6月与(yǔ)诚泰融资租赁关联公司齐鲁通(tōng)达(dá)国际融资租赁有限公司签署融资租赁合(hé)同(tóng)及(jí)服务协议（后均被转让(ràng)给诚泰融资租赁），其中服务协议涉及的服务内容包(bāo)括(kuò)尽职调查(chá)与(yǔ)信用(yòng)风险评估、融资租赁产品介绍、融资方案和交易结构设计、财务管理(lǐ)等，金额为16735元。

同时，张先生还(hái)与诚泰融资租赁另一关联方融租易科技有限公司（下称“融租易(yì)科技”）签署另一份服(fú)务协议，称其为诚泰融(róng)资(zī)租赁(lìn)设立的专业子(zi)公司，向张先生的公司提供GPS软件产品及软件使用(yòng)服务等，金额(é)共93160元。

张先(xiān)生对记者表(biǎo)示，其与融租易科技签署的服务协议(yì)中，有6万余元费用需(xū)在对方放款前支付，“交了才放款”。对于服(fú)务(wù)协议中提及的软件产品及(jí)服务等(děn探究纠纷背后的融资租赁业务模式放款前收取服务费合理吗？g)，张先生表示并不知(zhī)情。

两份服务协(xié)议的金额相加，所涉服务(wù)费已(yǐ)近11万元。另据合(hé)同显(xiǎn)示，租赁成本共139.46万(wàn)元，其中首付款27.89万(wàn)元，租金明细表中的租金总额（含首付款）为150.24万元。记者以租金明细表中的(de)金额粗略计算(suàn)，其利息约为7%左右，如叠加服(fú)务费则该企业的融资成本在13%左右。

多位融资租赁从业人士均对记(jì)者表示，服务费这(zhè)类费用曾是行业内(nèi)比较普遍的一种收费方式，实际(jì)就是(shì)变相的利息收入。但近几年此类操作(zuò)已逐渐收紧，这项费(fèi)用或已涉及违规。

上海某(mǒu)融资租赁(lìn)从业人士对记者表示(shì)，把租金中的租息拆分成一部分(fēn)以租息的方式体现、一(yī)部分以服务费的方式体现，是此前多年的一种行业惯例。此前监管已(yǐ)通(tōng)过窗口指导等方式要求(qiú)租赁公司(sī)不收取服务费。相较而言，金融租(zū)赁公司的监管要求更为严格(gé)，但(dàn)融资租赁公司也面临(lín)同样的监管(guǎn)趋势。

华东(dōng)某融资(zī)租赁(lìn)公司人士直言，以前融资租赁公司确实有咨询顾(gù)问(wèn)费、服务费这类费用，但现在法院并不支持。如(rú)果(guǒ)有这类名(míng)目的单项收费，即使综合计算(suàn)后利率较低，也仍会被法院裁定为无效。

记者注意到，当(dāng)前在司法层面已(yǐ)有城市明确提出不支持变相收(shōu)取的不合理利息。如广州市(shì)中级人民法院(yuàn)今年4月(yuè)发布(bù)的《关于为金融高质量发(fā)展提供高质量(liàng)司法服务和保障的意见》中提到，对金融机构违反政(zhèng)策提出的借(jiè)款提前到(dào)期、单方解除(chú)合同等诉讼(sòng)主(zhǔ)张和以咨询费、担保(bǎo)费等(děng)其他费用为名变相收取的不合(hé)理利息不予支持。

融资租赁服务费拆解

根据《融(róng)资租赁公司监督管理暂行办法》中的定义，融资租赁业务是指出租(zū)人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人(rén)购买租赁物，提供给承(chéng)租人使用，承租人支付租金的交易活(huó)动。

在这样(yàng)的(de)业务模式下，行业人士(shì)认为服务费需分成两种情况来看，一种(zhǒng)是真实为承租人提供了(le)服务，另(lìng)一种是将部分利息(xī)隐藏进服务费的情况。

泓塬资产首席风控顾问李(lǐ)村以(yǐ)直租业务中的服务为例(lì)解释，在这类业务中，融(róng)资(zī)租赁公(gōng)司需要根据承租人的需求，和卖方（即供货商）洽谈整个设备采(cǎi)购的细节。尽管对设备的细节要(yào)求等实际都(dōu)来自于承租人的需(xū)求，但在涉及进口设备采购的需求时，承租人可能有不熟悉(xī)、不擅(shàn)长的部分。在这(zhè)类情况下，融(róng)资租赁公司基于对设(shè)备方、供应链(liàn)等的熟悉，可以为承租人提(tí)供(gōng)一些(xiē)服务，满足其金融之(zhī)外(wài)事项(xiàng)的需求，并收取一(yī)定的服(fú)务费，这是比较正常的(de)服务费(fèi)模式。

在这样的模式下，服务费是否(fǒu)质价相符就成为判定其收费是否合理的重点。

不过结合(hé)融资租赁公司披露的财报来看(kàn)，除利息收入(rù)外，许多公司(sī)都披露过其(qí)服(fú)务费、咨询(xún)费等名目下的收入(rù)情况，但这项收入近(jìn)年来呈现下降趋势。

李村对(duì)记者分析，基(jī)于融资(zī)租赁所(suǒ)服务(wù)的企业风险、差异化采购需(xū)求、租赁公司资金成本等多种因素，导(dǎo)致融资租(zū)赁这种产品的成本更高。在融资租赁行业发展早期，市场对(duì)于其业务模式(shì)不太了解，将一部分利(lì)率隐藏进服务费(fèi)，一定程度上也有促进租赁公司发展(zhǎn)、提(tí)高市场(chǎng)接受度的考虑。

多位从业人士均在采访中提到，当前在服务收费管理方面，监管的趋势是要求融(róng)资租赁公司利费分离(lí)，即不将(jiāng)租金分解为费用(yòng)收取，要求严格区分利息性收入(rù)和(hé)手续费、服务(wù)费等费用性收入；同时，也要求其提供质价相符的服务，包括未向承租人提供实质(zhì)性服(fú)务不收费(fèi)、不将本应自(zì)行承担的服务费用(yòng)转嫁给承租人等。

多(duō)项混乱操作

除上(shàng)述提及的服务费(fèi)外(wài)，张先(xiān)生还提(tí)到诚泰融资(zī)租(zū)赁在业(yè)务办理期间存在多项混乱操作，暴露出(chū)其内控或也存在问题。

融资租赁合同下，张(zhāng)先生的(de)公司在还款几期后开始出现逾期(qī)。此后，有融资(zī)租赁公司的工作人员联系张先生表示，可(kě)将其原本融资租赁(lìn)合同中的未还款项转为新的售后回租合同。张先生的公司按照新的(de)售后回租合(hé)同继续还款后，却(què)仍被诚泰(tài)融资租赁(lìn)以原(yuán)本签订的融资租赁合同认定为逾(yú)期。

诚泰融资租赁(lìn)工作人员给张先生的解释是，这则售后回租合同的流(liú)程未获批准(zhǔn)，是无效的，但张先生却表示(shì)对此并不知(zhī)情。张先生提供的(de)售后回租合同中明确显示出租人为诚泰融资租赁，同时已加盖双(shuāng)方公(gōng)司的公章(zhāng)。

此外，此前融资(zī)租赁公司与张(zhāng)先生(shēng)签订的合同及(jí)协议等还出现了部分付款日期未填写等不合规的问题。

记者就融资(zī)租赁合同转(zhuǎn)售后(hòu)回租合同这(zhè)一事项(xiàng)向行业人士咨询。某融(róng)资(zī)租(zū)赁从业人士对记者解释，在已出(chū)现逾期的情况下，将原本直租模式(shì)下的合同转为售后回租合同，可(kě)以理解为融资租赁公司化解不良的一种方式。他认为，从某种(zhǒng)意义上来看，这类似于进行了一项债务重组，将原本(běn)的项目结束后做(zuò)一(yī)个新项目。

但从张先(xiān)生的案例来看，在签订并拿到对方盖章的售后回租合(hé)同后，其第一(yī)次签(qiān)订的融资租(zū)赁合同或仍处于生效状态(tài)，且期间并无相关工作人(rén)员告知其新合同“未获批准”的情(qíng)况。记者多次通过多种渠道尝试联系诚泰(tài)融(róng)资租赁公司(sī)，截至发稿均未获得回应。

监管(guǎn)趋同于金租公司

从融资租赁(lìn)行业公司(sī)类型来看，除融资租赁公司(sī)外，还包括金融租赁公司。值(zhí)得关注的(de)是，两类(lèi)公司在监管上存在差异，对金租公司的要求更为(wèi)严格。但行(xíng)业(yè)人士及研究(jiū)人士均认为，从大(dà)的趋势来看，对融资租(zū)赁公司(sī)的监管要求会趋同于金租公司。

在金融租赁公司的监管方面，近年来发文不断。如2022年原银保监会(huì)发布(bù)的12号文，2023年国家金(jīn)监总局发布的8号文等。2024年1月国家金监总局再次发布《金融租赁(lìn)公司管理办法（征求意见稿）》，大幅(fú)修订此前对金租公司的监督管理规则。

在(zài)融资租(zū)赁公司方面，原银保监会2020年5月发布22号文，明确监管规(guī)则(zé)及规范市场。至2023年末，22号文三年过渡期到期，整(zhěng)改情况仍未达目标，上海、天(tiān)津、江苏等(děng)均发文延长(zhǎng)监管过渡期。

在更具体(tǐ)的业(yè)务(wù)层面同样存在区别。以上述提(tí)及(jí)的服务费为例(lì)，2023年3月中国银行业协会曾发(fā)文(wén)倡议金(jīn)融租赁公(gōng)司加强服务收费管探究纠纷背后的融资租赁业务模式放款前收取服务费合理吗？理，包括经济(jì)咨询服(fú)务收费遵循质价相符的原则、遵循利费分离(lí)原则等，同时要求(qiú)其公开披露价格信息等(děng)。而在融资(zī)租赁公司方(fāng)面并未检索到(dào)类似发(fā)文。

有行业人士对记者表示，当前融(róng)资租赁公司仍(réng)处于持续出清的状态，但出现问(wèn)题的(de)情况仍然(rán)时有发生。远东资信(xìn)在其研报中指出(chū)，目前金监总局虽未对融资租赁公司下(xià)发新(xīn)的监管文件，但(dàn)基于整个融资租赁行(xíng)业监(jiān)管趋势趋严及回归本(běn)源主业的(de)态势，对融资(zī)租赁公司的监(jiān)管要求会(huì)越(yuè)发(fā)趋同于金(jīn)租公司。

李村坦言，当前(qián)政(zhèng)策着力于为企(qǐ)业降(jiàng)低融资(zī)成本、为企业减负。在这样的(de)背景下，无论是监(jiān)管的层面(miàn)还是司法的层(céng)面，都会对融资租赁公司逐(zhú)渐严加管控。

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