晋商银行上半年营收净利“双降” 非息净收益大幅“跳水”

　　来源：行长助手

　　8月(yuè)29日，晋商银行(xíng)发(fā)布了2024年中期业绩公(gōng)告，交上(shàng)了一份营(yíng)收(shōu)净利“双降”的中期答卷。

　　作为山西(xī)省内的首(shǒu)家省级城(chéng)商行(xíng)，晋商银行前身(shēn)是成立于1998年的太原市商业银行，2019年7月在港交(jiāo)所上市(shì)，当日收盘报3.82港元(yuán)/股。

　　五年过去，该行股价如今仅(jǐn)1.46港元(yuán)/股（截至9月6日9：30），较上市之初下跌超过六成，这(zhè)一变化与近(jìn)年来(lái)银行的业绩表现不无(wú)相关。

　　中收(shōu)下滑(huá)20% 交易收益净额同比(bǐ)下跌157%

　　晋商银行2024年中期业绩公告显示，报告期内，该行实现营业收入27.87亿元，同比减少1.7%；实现净利润10.29亿(yì)元，同(tóng)比下(xià)降(jiàng)0.3%。

　　对于(yú)营业收入相较去(qù)年同期28.35亿元有所下(xià)降，晋商(shāng)银行在(zài)财报中解释称系由(yóu)于市场(chǎng)利(lì)率下(xià)行，资产收(shōu)益率下降，净息差有所下降(jiàng)。

　　具体来(lái)看(kàn)，今年上半(bàn)年(nián)，晋商(shāng)银行净息差较去年同期下降了0.05个百(bǎi)分点(diǎn)至1.29%。对此(cǐ)，晋商(shāng)银(yín)行表示主要是(shì)由(yóu)于生息(xī)资产的收益率由(yóu)3.79%下降至3.49%，部分(fēn)被付息负(fù)晋商银行上半年营收净利“双降” 非息净收益大幅“跳水”债的(de)付息率由2.46%下降至2.35%所抵消(xiāo)。

　　而另一个导致营收下降的原因就是该行主动优化(huà)资产负债结构，适度减少了交易性金融投资规模(mó)，主要体现(xiàn)在交易收益净额和投资证券所(suǒ)得收益(yì)净额(é)合计数额的“跳水(shuǐ)”。

　　数(shù)据显示，今年上(shàng)半年，晋商银行的交易收益净额为(wèi)-0.99亿元(yuán)，相较去年同期的1.72亿元，下滑了157%；投资证券所得收益净额3.53亿元，同比增(zēng)长40.6%，而这两(liǎng)项指标之和(hé)（2.54亿元(yuán)）却比去年同期（4.23亿元）下滑了66.54%。

　　此外，拆分上半年的营(yíng)收数(shù)据可(kě)以发(fā)现，该行中收下滑或也是导致营收下滑的原因。数据显示(shì)，今年上半年(nián)，晋商银行的手续(xù)费及(jí)佣金净收入为2.9亿元，同比下(xià)降(jiàng)19.1%。

　　对此晋商银行解释称，主要是由于银行卡业务(wù)结算量(liàng)减少及代理业务量(liàng)下降(jiàng)导致的手续费及(jí)佣金收(shōu)入减少(shǎo)。具体来看，今年上半(bàn)年，晋商(shāng)银行的(de)银行卡(kǎ)手(shǒu)续费收入为0.58亿(yì)元，同比下降27.2%，代理业务手续费及其他收入实现0.29亿元，同比下降62.2%。

　　营(yíng)收不稳定上市(shì)以来净利润首次下降

　　值得关注的是，尽管晋(jìn)商(shāng)银行对营(yíng)收净利(lì)的“双降”做(zuò)出了解释，但对比同期(qī)资产规模相当的常熟(shú)银行，差距颇为明(míng)显(xiǎn)。

　　根据(jù)常熟银行(xíng)2024年(nián)中期(qī)业(yè)绩(jì)报告，今年上半年(nián)，常熟银行实现营业收入55.06亿元，比晋商银行(xíng)的营收多出一(yī)倍，归属净利润达到(dào)17.34亿元，同样高于晋商银(yín)行净(jìng)利(lì)润；同比增速方面(miàn)，报告期内，常熟银行的营收同比增长12.03%，净利(lì)润同比增长19.58%，远超当期晋商银行(xíng)的业绩增长速度。

　　事实上，这并非晋(jìn)商银行首次面临业(yè)绩承压的问题。纵(zòng)览该行上市以来的中期业绩报告可(kě)以(yǐ)发现，自2020年至今，该行营(yíng)业收入虽然整体呈现增长态势，每年的同比变化幅度波动较大。

　　具体来看，2020年上半年，晋商银行的(de)营业收入同比增长(zhǎng)5.2%，2021年则变为(wèi)下滑(huá)1.5%，变化幅度近(jìn)7个百(bǎi)分点；更为明显的是2022年(nián)和晋商银行上半年营收净利“双降” 非息净收益大幅“跳水”2023年两年，晋商银行的营业收入(rù)同比增长分别为0.3%和(hé)10.3%，变(biàn)化幅度高达10个百分点。

　　而在净利(lì)润方面，今年上(shàng)半年也是该行首次出现净利润下滑的情(qíng)况。根据(jù)2020年以来晋商银(yín)行的中期(qī)业(yè)绩报告，该行分别实现净利润7.75亿元、8.82亿元(yuán)、9.70亿元、10.33亿元以及10.29亿元，同比为4.4%、13.8%、10%、6.5%、-0.3%。

　　由此可以看出，该行净利润的同比增速自2021年6月(yuè)30日(rì)达到峰值（13.8%）后(hòu)便(biàn)开始(shǐ)逐渐放缓——从2022年(nián)上(shàng)半年的10%、2023年上(shàng)半(bàn)年的6.5%，下跌(diē)至今年上半年的-0.3%。

　　资(zī)产质量承压不良贷款、不良(liáng)率“双升”

　　资产质量方面，根据晋(jìn)商银行2024年中期业(yè)绩报告显示，今年上半年，晋商银行的不良贷款37.47亿元，相较去年(nián)同期增长12.15%，不良贷款率为(wèi)1.85%，同比增长0.13个(gè)百分点。

　　对于不良贷款和不良贷款率的双升，晋商银行表示主要(yào)是因为集团部分煤炭开采企业客户和焦化企(qǐ)业客户(hù)，受上半年煤焦市场持(chí)续走弱，以及企业(yè)内部管理影(yǐng)响，经营困难，贷(dài)款出现违(wéi)约。

　　值得关注的是，该行公司不良贷款的“双升”。根据该行年中报显示，今年上半(bàn)年(nián)，晋商银行的公司不良贷(dài)款率(lǜ)为(wèi)2.38%，同比增(zēng)长0.12个(gè)百分(fēn)点(diǎn)；不良贷款(kuǎn)余额为31.08亿元，同比增长17.59%。

　　对此，晋(jìn)商银行在业绩中期报中解释(shì)称，系由于(yú)部分煤炭开采企业客户和焦化企业(yè)客户受上半年煤交市场持续(xù)走弱及企业(yè)内(nèi)部管理影响，经营(yíng)困(kùn)难，贷款出(chū)现违约。

　　事实上(shàng)，近年来，晋商银(yín)行的不(bù)良贷(dài)款率始终居高不下。根据(jù)2020年(nián)以(yǐ)来的中(zhōng)期业(yè)绩报告(gào)，晋商银行的不良(liáng)贷款率分别(bié)为1.93%、1.83%、1.82%、1.72%、1.85%，除了2020年上半年，均高于(yú)同期商业银行的平均(jūn)水平（1.94%、1.76%、1.67%、1.62%、1.56%）。

　　此外，晋商银行的合规内控(kòng)同样面(miàn)临挑战。近年来，晋商银行及其分支机构频繁因贷款(kuǎn)管理等(děng)事由接到监管罚单。

　　最(zuì)近的一次是在8月14日，国家金融监督管理总局山西监管局对晋商银行太原高新区科技支行连(lián)开四张罚单，处罚原因为该支行违法审慎经营原(yuán)则，存在贷后管理不尽(jǐn)职、信贷资产分类不准确等违法违(wéi)规行为。

　　处罚结果显示，国家金融监督管理总局山西监管(guǎn)局决定，对晋(jìn)商银行太原高(gāo)新区科技(jì)支行罚款70万元(yuán)，对(duì)该支行的时任副行长（主持工作(zuò)）曹修鹏，客户经理高(gāo)平、郭子弘予以警告。

　　根据北青(qīng)金融不(bù)完全(quán)统计，今(jīn)年以来(lái)，晋商银行及其分支机构累计(jì)被罚没近300万。

　　其中，罚没最大的一张罚单是(shì)在2月6日，国家金融监管(guǎn)总局山西监管局一(yī)连披露9张行政处罚信息表，晋商银行股份(fèn)有限公司及其支行因(yīn)贷款管理不尽(jǐn)职等，累计被罚195万元，7名责任人同时(shí)被处分。

责任(rèn)编辑：王馨茹

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