A股2024年中报大数据全景图

　　Wind万得

　　中报披(pī)露正式收(shōu)官。2024年上半年，A股整(zhěng)体(tǐ)业绩增(zēng)速放缓，部分行业和(hé)公司业绩表现突出，为市场注入新活力。Wind数据显示，披露中 报的5346家上市公司营收合计为34.87万亿元，同比(bǐ)降0.51%；实现归
母净利润2.9万(wàn)亿元，同(tóng)比降3.09%。二季度，在金融板块增量的拉动下，A股利润端小幅改善，净利润增速较一季度回升3.35个百分点。

　　创业板和科创板表现亮眼。2024年上半年，创业板和科创板的营收增速分别(bié)为2.73%和2.77%，体(tǐ)现了新(xīn)兴企业的活(huó)力与(yǔ)创新能力。从(cóng)净利润增速的改善情况来看，上证主板的归母净利(lì)润同比增速较一季度有所回升，为未来(lái)整体增长(zhǎng)奠定更加稳固的基础。

　　分行业看，A股整体盈利 仍在低位波动，行业(yè)分化较
大。大(dà)类行业中食品饮料(liào)、汽车、技术硬件与设备、公用事业增速(sù)相对领先，食品饮料、保险、材料等行业上半年归母净(jìng)利润增速较一季度(dù)改善明显。

　　2024年上半年，673家公司发布2024年中期现金分红方案或预案，分
红总额达到5325亿元，远超往年中期分红水平(píng)。一年多次(cì)分红的公司逐渐增多，回报投资者意识(shí)日益(yì)增强。

　　//  业绩总览  //

　　1.1

　　A股业绩累(lèi)计(jì)增长趋势

　　2024年上半(bàn)年，全(quán)部A股、全(quán)部A股非金(jīn)融、全(quán)部A股非金融石油石化营业收入累计同比增速分别为-0.51%、-0.57%、-0.84%，较一季度增速有所回落，降幅分别为0.75个百分(fēn)点、1.21个百分(fēn)点、0.95个百(bǎi)分点。

　　从利润(rùn)端来看，2024年上(shàng)半年，全(quán)部A股归母(mǔ)净利润累计(jì)同比下降3.09%，降幅较一(yī)季度收窄1.66个百分点；全部A股非金融、全部A股非金融石油(yóu)石化归母净利润累计(jì)同比增速分(fēn)别为-5.67%、-6.38%，较一季度回落0.19个(gè)百分点(diǎn)、0.38个百分点。

　　1.2

A股2024年中报大数据全景图tyle="font-L strong-Bold">　　A股(gǔ)单季(jì)度业绩同比增长趋势

　　从单季度(dù)可比数据(jù)来看，2024年二季度，A股整体营收增速为-1.21%，较一季度下降1.45个百分点。剔除金 融石油石化后(hòu)，同比增速依(yī)次为A股非金融（-1.67%）、A股非金融石油石化（-1.70%），较(jiào)一季度 分别回落2.31、1.81个百分点。

　　2024年第二季度(dù)，A股净利润同比(bǐ)下降1.40%，增速较一季度回(huí)升3.35个百分点；剔除金融石油石化后，同(tóng)比增速依次为A股非金融(róng)（-5.86%）、A股非金融石油(yóu)石化（-6.72%），较一季度分别下降0.38个百分点、0.73个百分点(diǎn)。

　　1.3

　　A股单季度业绩环(huán)比增长趋势

　　从季节性分析来看(kàn)，2024年二季度，A股（非金融）营收和归母净利润(rùn)单季环比增速均低于去(qù)年同期，具体增速分别为7.5%和9.07%，较去年二(èr)季度分别下降2.83和0.58个百分点。

　　1.4

　　A股盈利能力趋势

　　A股(gǔ)整体盈利能(néng)力小幅上升，2024年上半年A股整体销售毛利(lì)率为17.89%，较一季度(dù)上升0.14个百分点。剔除金融石油石化后，销售毛利率依(yī)次为(wèi)全部A股(gǔ)非金融（17.89%）、全部(bù)A股非金融石油石化（17.81%），较一季(jì)度双双回升0.15个(gè)百分点。

　　2024年上半年，全部(bù)A股的ROE（TTM）为8.07%，环比一季度(dù)保持不变(biàn)。剔除金融石油石化后，净资产 收益率分别为全部A股非金融(róng)（7.52%）、全部A股
非金融石油(yóu)石化（7.36%），较一季度分别下降0.09个百分点、0.11个百分(fēn)点，盈利能力 小幅下降。

　　1.5

　　A股中报三项(xiàng)费用占比情况

　　2024年上半年，A股三项费用占(zhàn)营业收入比(bǐ)重为(wèi)9.72%，较一季度提升0.31个百分点，考虑到营收(shōu)增速回(huí)落，三项费用支出依(yī)然偏弱。

　　1.6

　　A股(gǔ)中报整体分红趋势

　　资本开(kāi)支放(fàng)缓背景(jǐng)下(xià)，上 市公司更加(jiā)注重投资者回报，2024年中报分(fēn)红远(yuǎn)超往年同期。2024年673家公司披 露(lù)中报分红预案（含已实施），分红(hóng)总额达到5325亿元(yuán)，远超往年中期分红水平(píng)。

　　1.7

　　上市板块业绩(jì)增长(zhǎng)趋势

　　从A股营收累计同比增速来看，从2021年起，各主要板块营(yíng)收增速(sù)整体呈现(xiàn)下滑态势，2024年上
半(bàn)年，全部主板、创业板、科创 板、北交(jiāo)所营收增速(sù)分别为-0.78%、2.73%、2.77%和-7.15%。

　　从A股归母净利润累(lèi)计同比(bǐ)增速来看，从2021年起，各主要板块归母净利润增速整体呈现下滑(huá)态势(shì)，2024年上半年，全部主板(bǎn)、创业板、科创板、北交所归母(mǔ)净利润增速分别为(wèi)-2.82%、-3.99%、-25.06%和-19.70%。

　　1.8

　　主要宽基指数业绩增(zēng)长趋势

　　从主要宽基(jī)营收累(lèi)计同比增速来看，2021年起(qǐ)，各主要(yào)宽基增速(sù)整(zhěng)体(tǐ)呈现下滑态(tài)势，2022年四季度(dù)见底后(hòu)，2023年起增速基本企稳(wěn)，2024年上半年，上证50、沪深300、中证(zhèng)500和中证1000营(yíng)收增速分别为(wèi)0.71%、0.39%、-1.02%和(hé)-1.88%。

　　从主要宽基归母净利润(rùn)累计(jì)同比增速来看，2021年起，各主要宽基增(zēng)速整体呈现下滑态势，2022年四季度见底后，2023年起增速基本企稳，2024年上半年(nián)，上证50、沪(hù)深(shēn)300、中证500和中证1000归母净利润增速分别为-0.23%、-1.34%、-8.83%和-8.64%。

　　//  行业(yè)概述(shù)  //

　　2.1

　　行业(yè)营收

　　从行业增速(sù)来看，2024年上半年，技术硬件与设备、运输两大行(xíng)业营收同比
增速(sù)最(zuì)快，均超过10%，此外汽车与汽车零部件、保险、软(ruǎn)件与服务(wù)等6个行业(yè)增速都在5%以上。近5年上半年对比来(lái)看，技术硬件与设备、保险(xiǎn)行业营收增速创(chuàng)出新高。

　　2.2

　　行业归(guī)母净利润

　　2024年半(bàn)年(nián)报来看，食(shí)品、饮料与烟草、汽车与汽车(chē)零部件、技术硬(yìng)件(jiàn)与设(shè)备三大行业归母净利(lì)润同比增速(sù)最(zuì)快(kuài)，均超过20%，此外公
用事业、运(yùn)输、保险和家庭与个人用品4个行业增速(sù)也较高，都在10%以上。近5年上半年对比(bǐ)来看(kàn)，食品、饮料与烟(yān)草、公用事业行业归母净利润增速创出新高。

　　2.3

　　行业扣非归母净(jìng)利润

　　2024年半年
报来看，食品(pǐn)、饮(yǐn)料与烟草、汽车与汽车零部件、技术硬件与设备三大
行业扣非归母净利(lì)润(rùn)同比增速最(zuì)快，均超过30%，此外保险、公(gōng)用(yòng)事业、运(yùn)输和(hé)家庭与个人用(yòng)品4个行业增速也较高(gāo)，都在10%以上。近5年(nián)上半年(nián)对比来看，2024年中(zhōng)报行业(yè)扣非归母净利润增速没有创新高(gāo)的。

　　2.4

　　行(xíng)业销售毛利率

　　2024年半年报来看，家庭与个人用品、制药、生物科(kē)技等5大行业销售毛(máo)利率(lǜ)最
高，均超过30%，此外电信(xìn)服务、软件与服务等9个行业毛利率也较高，都在20%以上。近5年上半年(nián)对比 来看，家庭与个人用品、电信服务、耐用消费品与服装、零售业、汽车与汽车(chē)零部件(jiàn)等行(xíng)业2024年中报销售毛利率创出新高。

　　2.5

　　行业净资产(chǎn)收益率

　　2024年半年报来看，食品、饮料与烟草、耐用消费品与服装(zhuāng)等5大行业净资(zī)产收益率最(zuì)高，均超过(guò)10%，此外银行、公用事业等12个行业净资产收益(yì)率也较高，都在5%以上。近(jìn)5年上(shàng)半年对比来看，公用事业、电信服务
、汽(qì)车与汽车零(líng)部件、运输(shū)、媒(méi)体(tǐ)等(děng)行业2024年中报净资产收益率创出(chū)新高。

　　2.6

　　行业分红

　　政策推动下，截至9月(yuè)6日，2024年中报分红（预案(àn)和分红实施）大幅增加，创(chuàng)历史新高(gāo)。银行业大手笔分红将超过2000亿，此外(wài)能源、电(diàn)信服务、保险等7个行(xíng)业(yè)分红将超百亿。

　　//  个(gè)股业绩榜单  //

　　从上市(shì)公司中报业(yè)绩分布来看，2024年上半年A股共有2612家公司实现归母净利(lì)润
正(zhèng)增(zēng)长，占比49%。其
中净(jìng)利润(rùn)增长100%以上的公司617家，50%-100%之间的有396家，50%以下的1599家，占比(bǐ)分别为12%，7%及30%。此外，2734家公司净利润呈现(xiàn)负增(zēng)长局面。

　　3.1

　　上半(bàn)年上(shàng)市公司营收(shōu)TOP10

　　全
部A股

　　2024年上半年营收排行榜(bǎng)中，前三名齐超万亿，“两桶油”稳居(jū)榜单前二
名。

　　全部A股（非金融石油石化）

　　剔除石油石化及(jí)金融企业(yè)后，中国建(jiàn)筑以1.14万亿元的营收位居首位，中(zhōng)国移(yí)动A股2024年中报大数据全景图ng>、中国中铁、中国铁建紧随其后，上半年营(yíng)收均突破5000亿(yì)。

　　3.2

　　上半年上市公司净利润TOP10

　　全部(bù)A股

　　上市公司盈利(lì)方面，前十名大多还是来自于金融行业，工行(xíng)、建行、农(nóng)行和中行(xíng)均以超千亿的净利润稳居前(qián)四(sì)。

　　全部A股（非金(jīn)融(róng)石油石(shí)化）

　　剔除两油金融类公司后，中国移(yí)动以802亿元的(de)净利润位居第(dì)一；贵州茅台紧随其(qí)后(hòu)，上半年盈利达到417亿元。

　　3.3

　　上半年科创(chuàng)板净利润TOP10

　　科创板方面，盈利位居前十的主要来自能源和半导体公司。百利天恒-U以46.7亿元的净利润位居首位。

　　3.4

　　上半年创业板净利润(rùn)TOP10

　　创业板方面，宁德时代 以228.6亿元
的净利润位居(jū)第一(yī)。

　　3.5

　　上半年北交(jiāo)所净利润TOP10

　　北交所方面，贝特瑞以(yǐ)4.9亿元的净利润位居第一。

　　3.6

　　上半年上市公司业绩增速TOP10

　　从净利润(rùn)增幅来看，安利股份、爱丽(lì)家居、毅昌科(kē)技排名 居前，上(shàng)半年净利润增(zēng)幅分别(bié)为(wèi)9821%、8516%、6217%。

　　3.7

　　上半年科创板业绩增(zēng)速TOP10

　　科创板方面，哈铁科(kē)技、先(xiān)惠技术净利润增速位居前二(èr)，增速均 超过20倍。

　　3.8

　　上半年创(chuàng)业板业绩增速TOP10

　　创业板企(qǐ)业中，前10名净利润增速均超(chāo)过10倍，安利股份、锋尚文化、华图山鼎位(wèi)居(jū)前
三。

　　3.9

　　上半年北交所业绩(jì)增速TOP10

　　北交所企业中，泰德股份以近15倍的净(jìng)利润增速位列第一。

　　3.10

　　上半年上市公司每股收益TOP10

　　每
股盈利方面，上半年贵州茅台(tái)以33.2元的每股收益(yì)稳居榜(bǎng)首。