芯片行业，将再次陷入困境

Future Horizons 的最新市场更新称，欧洲半导体市场(chǎng)正陷入衰退，且特别脆弱。

市场研究公司 Future Horizons 董事长兼首席(xí)执行(xíng)官马(mǎ)尔科姆·佩恩 (Malcolm Penn) 在半导体(tǐ)市场季度更(gèng)新中表示：“今年存在很大的不确定性。”

他预测(cè)，2024 年半导(dǎo)体市场将
增 长 15%，2025 年将(jiāng)增长 8%，因为经济开始(shǐ)下(xià)滑。“每个警示灯都至少在闪烁琥珀色，如果不(bù)是红色的话(huà)，”他说。

他说：“最初对 2024 年的预测是 16%，但(dàn)从 1 月份开(kāi)始，情况就变得非常糟(zāo)糕，这(zhè)是一(yī)个(gè)非常戏剧性(xìng)的转折，这是(shì)一个动荡的时(shí)期。”

“欧洲的情况不太好(hǎo)。当市场陷入 低(dī)迷(mí)时(shí)，欧(ōu)洲的工业和汽车行(xíng)业表现强劲芯片行业，将再次陷入困境。但情况却(què)大不如(rú)前。欧洲大概比世界其他地区晚了一年才陷入低迷，现在汽车和工业行业表现(xiàn)不佳，所以我们看到那里出现了负增长(zhǎng)。”

尽管支出正在放缓，但半导体产能支出的激(jī)增仍是一个明显的(de)隐患。

“总资本支出的 46.5% 流向了中国，而中国只生产了 10% 的(de)单位。由于资本支出用(yòng)于更成熟的技(jì)术、模拟和微(wēi)控制(zhì)器，因此有几个令人担忧的地(dì)方。受(shòu)影响最大的(de)两个地区是(shì)欧洲(zhōu)和日本(běn)，而不(bù)是美(měi)国。

“中国所有的
投资都(dōu)集中在 300 毫
米技(jì)术上，而世界上(shàng)大多数国家都(dōu)集中在 200 毫米技术上(shàng)，与 300 毫米成本结构竞争将非常困难(nán)。这可能会迫(pò)使传统(tǒng)公司进行升(shēng)级，这意味(wèi)着需要建造新工厂，因(yīn)为上限不够
高(无法容纳 300 毫米设备)，这可(kě)能会导致更多的 整合或更多的(de)过剩设(shè)备，”他说。

预计在欧洲半 导体市场(chǎng)复苏之前，经济衰退将在 2025 年初 到来。

“死亡交叉将预(yù)示(shì)着行业将再次陷入困境，”他说。“今年不太(tài)可(kě)能发生这种(zhǒng)情况，但(dàn)很有可能在 2025 年第一季度发生。我们面 临着(zhe)一些危险。光电子和分立器件表(biǎo)现不佳，每种电子产品都有分立(lì)器(qì)件，微控制(zhì)器市场正在萎缩(suō)并(bìng)出现负(fù)增长。模拟市场(chǎng)也经历了 17 个月的负增(zēng)长，这对行业来说是一个风(fēng)向标。”

“需要六个(gè)月的时间来控制库存(cún)，吸收20%的过剩产能也需要很长时间，但(dàn)我们正在增加产(chǎn)能，因此(cǐ)我们的过剩产能可能会持续到2025年全(quán)年，甚至芯片行业，将再次陷入困境更长(zhǎng)时间(jiān)。”

他说，尽管英特尔仍(réng)将继续(xù)挣(zhēng)扎，但摩尔定律将继续推动该(gāi)行业的发展。

“摩尔(ěr)定(dìng)律被(bèi)扼杀(shā)的次数比德
古拉的(de)还多，但(dàn)它并(bìng)没有死，甚至没有病态。丹纳德缩放(fàng)定(dìng)律已经终结(jié)，这是肯定(dìng)的，但那从(cóng)来都不是摩尔定律。我们现在正在构建(jiàn)许多 3D 结构，既有垂直的，也有水平的，这(zhè)些路线图在未来(lái) 10 到 15 年内都非常安全，”他说。

“英特尔面临着巨大的挑战(zhàn)，”他说。“他们举步维艰，亏损，裁员，这(zhè)不(bù)是好兆头。”

“当你落后时，需要十年才能赶(gǎn)上。我内心的半(bàn)导体心希望他(tā)们能够成功，因为他们失去(qù)了目标。从技术上讲，如果他们能招
到人才，他们应该能够做到这(zhè)一点(diǎn)，但工程(chéng)师们也希望为面临技术挑战的成功公(gōng)司工作。”

但在芯片制造领域，台积(jī)电和三星需要有激烈的竞(jìng)争。“我们需要的(de)不仅仅是两家(jiā)公司之间的竞争(zhēng)，这对(duì)行业来说(shuō)并不好，”他说。

本文编选自“半导体(tǐ)行(xíng)业观察”;智通财经编辑：何钰程。

责(zé)任编辑：于健 SF069

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