海通国际：首予中国海洋石油“优于大市”评级 目标价24.19港元

　　海通国际发布研究报告称，首次覆盖 中国海洋石油（00883），给予“优于大市”投资(zī)评级，预计公司2024-2026年EPS分别为2.97、3.00、3.08元/3.27、3.30、3.39港(gǎng)元 ，2024年(nián)BPS为15.68元/17.25港元，目标价24.19港(gǎng)元(yuán)。中(zhōng)海油公布20海通国际：首予中国海洋石油“优于大市”评级 目标价24.19港元24年半年报。今年上半年，中海油(yóu)实现(xiàn)营业收入2267.70亿元，同(tóng)比增长18.07%；实现归
母净利润797.31亿元，同比增长25.05%。

　　海通国际(jì)主要(yào)观点如下
：

　　1H24取得历史同期最好盈(yíng)利(lì)。

　　今年上半年，公司实现797.31亿元的(de)净利润，为公司历史同期最(zuì)好盈利
。原油价格上涨、油气产(chǎn)量提升是推(tuī)动公司实现不错盈(yíng)利的重要原(yuán)因。

　　油气(qì)产量稳步(bù)增长。

　　今年上半(bàn)年公司实现油气产量3.62亿(yì)桶油当量；其中天然气产量(liàng)4609亿立方英尺，同(tóng)比增(zēng)长10.9%；石油(yóu)液体(tǐ)产量2.84亿桶，同比增长8.8%。

　　原油实现价格上涨(zhǎng)。

　　今(jīn)年上半年，公司(sī)原油实现价格80.32美元/桶，同比(bǐ)上涨6.75%。此外，公司天然气实现价格7.79美元/千立方(fāng)英(yīng)尺，同(tóng)比基本持平。

　　第二季度盈利突破400亿元。

　　今年一二季度公司净利润(rùn)分(fēn)别为397、400亿元，单季度(dù)盈利突破400亿(yì)元。今年前两个季度布伦特油价分(fēn)别为81.76、85.03美元(yuán)/桶(tǒng)，环比上涨推动盈利改善；在产量方面，公司今年前两个季度油气(qì)产量(liàng)分别为1.80亿桶(tǒng)油当量、1.83亿桶油当量，环比(bǐ)略有提升。

　　上半年资(zī)本支出631.25亿元，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长11.7海通国际：首予中国海洋石油“优于大市”评级 目标价24.19港元%。

　　在今(jīn)年上(shàng)半年631.25亿元的资本支(zhī)出(chū)中，开发投资达到402.21亿元，同比增长13.3%。开发投资的增长，为(wèi)其油气产量提升奠定了坚实基础(chǔ)。

　　风险提示：油(yóu)气价格大幅波动(dòng)对公司盈利(lì)影响较(jiào)大。

责(zé)任编辑(jí)：史丽君

未经允许不得转载：天津电机维修_天津进口电机维修_天津特种电机维修_天津发电机维修 海通国际：首予中国海洋石油“优于大市”评级 目标价24.19港元