美的集团，A+H！或成港股年内最大IPO！

　　近日，美的(de)集团股份有限公司（以下简(jiǎn)称“美的集团”）通过港交所主板上市聆讯，中金公(gōng)司和美银证券为(wèi)其联席保荐人。

　　美的集团是中国领先的家电制造商之一，其产品涵盖(gài)空调、冰箱、洗衣机、厨房电(diàn)器等多(duō)个领(lǐng)域。如果能够成功登陆港交所，美的集团有望成第(dì)二个“A+H”上市白电巨头。这不仅对美(měi)的集团自身是一个重要的里程(chéng)碑，也可能对整个家(jiā)电行业产生积极的影响，推动行业的进
一步发展和国(guó)际化进程(chéng)。

　　据市场消息，美的集团(tuán)计划最快下周在香港(gǎng)作(zuò)上市(shì)预路演，并称美的集团(tuán)目标9月完(wán)成香港上市，集资额最多30亿美元（约234亿港元）。2024年上半年共(gòng)25家公司完成(chéng)IPO进程，期内(nèi)募资金额(é)最高的茶(chá)百道(dào)为(wèi)25.86亿港元。美的集团(tuán)的融资(zī)规模或将成为今年港股最(zuì)大的(de)IPO项目。

　　从时间上来看，美的集团从宣布赴港上市至今，已历时一年。去年8月(yuè)，该公司首次宣布将赴(fù)港交所二次上市(shì)。紧随其(qí)后的10月美的集团就向港交所提交上(shàng)市申请书。2024年4月，美(měi)的集团向港交所二次递交了更新的发(fā)行申请，并在港交所网站刊登发行更(gèng)新申请资料。今年7月(yuè)，美的集(jí)团公(gōng)告，收到相关备案通知书，公司拟发行不(bù)超(chāo)过6.51亿股境外(wài)上(shàng)市普通股并在港交所(suǒ)上市。

　　全球家电市场规模庞大，2022年销售额达人民(mín)币36594亿元，销售量达(dá)3065.7百万台。预计2027年销售额将达到人民币46586亿元，2022年至2027年复合年增长率为4.9%，2027年销售量将达(dá)到3391.7百万台。

　　按销售额计，中国内地、北美及欧洲(zhōu)是全
球家电三大市场，在(zài)2022年共
占全球总销售额超过66%，预(yù)计(jì)从2022年到2027年的复(fù)合年增长率分
别为5.1%、3.6%及3.2%。其中，中国是全球家电销售量(liàng)最高的国(guó)家(jiā)。2022年(nián)中国内地市场的销售额为(wèi)人(rén)民币8167亿元，销售量为(wèi)753.9百万(wàn)台，分别占全球市场的22.3%和24.6%。

　　据招股书，按照2023年销量(liàng)及收入计，美的集团(tuán)是全球最大的家电企业，按销量计(jì)市场份额为7.9%。按销(xiāo)量计，2023年公司在家用空调、洗衣机、冰箱以及厨电及其他(tā)家电领域均跻身全球前三名，市场份(fèn)额分(fēn)别为23.7%、14.2%、10.5%及6.0%。

　　财(cái)务方面，2021年、2022年、2023年(nián)及2024年截至4月30日止四个(gè)月，美的集团收入(rù)分别(bié)约为人(rén)民(mín)币3433.61亿、3457.09亿、3737.10亿、1457.80亿元，同期(qī)年度/期内利
润分别约为290.31亿、298.12亿、337.47亿、136.46亿(yì)元(yuán)。

　　根据集团官网的信息，1968年成立于佛山顺德的美的集团是(shì)一家覆盖智能家居、楼宇科技、工业(yè)技术、机器人(rén)与自动
化和创新(xīn)型业务五大业务板块为一体的全球(qiú)化科技集团，过去5年研发资金近600亿
元，形成美的、小天鹅，华凌、COLMO，库卡，威灵、合康、科陆、高创、万东(dōng)和(hé)菱王等(děng)多个品(pǐn)牌组合，每年为全球超过5亿用(yòng)户，各(gè)领域的重要客户与战略合作伙伴提供满意的(de)产品和服务。迄今，美的在全球拥有超400家子公司、33个研发中心和(hé)43个主要生产基地，业(yè)务覆盖200多(duō)个国(guó)家和地区。

　　美的集团股份有限公司董事长、总(zǒng)裁方洪(hóng)波(bō)（金(jīn)麒麟分析师）此前曾表示：“西方国(guó)家百年企业给我们的启示是，要(yào)穿越(yuè)产业周期(qī)、技术周(zhōu)期，必(bì)须进行产业升级，找到新的(de)第二 曲线、第
二引擎。”

　　2013年9月18日(rì)在(zài)A股上市的美的(de)集团，近日也正式发布2024年半年(nián)度报告。报告显(xiǎn)示，美的集团上半年营(yíng)业总收入达 2181亿元，同比增长10%，继一季(jì)度营收1065亿元创集团
单季新高后，又在二(èr)季度收获1116亿元 ，首次(cì)实现连续两季度突破千亿；归母净利润208亿元，同比增长14%。美的智能(néng)家居业务（ToC）与商业及工(gōng)业解决方案（ToB）分别(bié)实现11%和6%的同(tóng)比增长，国内和海外收入分(fēn)别实现8%和13%的同比增长，再次展现新周期(qī)的(de)强劲势(shì)头。

责任编辑：杨红(hóng)卜

　　近(jìn)日，美的集团股份有限公司（以下简称“美的集团(tuán)”）通过港交(jiāo)所主板上市聆讯，<美的集团，A+H！或成港股年内最大IPO！strong>中金(jīn)公司和美银证(zhèng)券为其联席保荐人。

　　美的集团是中国领先(xiān)的家电制造商之一(yī)，其产品涵盖空调、冰箱、洗衣机、厨房(fáng)电器等多个领域。如果能够成功登陆港交所，美的集团有望成第二个“A+H”上市白电巨头。这不仅对(duì)美的集团自身是一个重要的(de)里程碑，也可能(néng)对整个家(jiā)电行业(yè)产生积极的影响，推动(dòng)行业的进一步发展和(hé)国 际化进程。

　　据市场(chǎng)消息，美的集团计划最快下周在香港作上(shàng)市预路(lù)演，并称美的
集团目标9月(yuè)完成香港(gǎng)上市，集资额最多30亿美元（约234亿港元）。2024年上半年共25家公司完成IPO进程，期内募资(zī)金(jīn)额最高 的茶百(bǎi)道为25.86亿(yì)港元。美(měi)的集团的(de)融资规模或将成为今年港股最大的IPO项目(mù)。

　　从时间上(shàng)来看，美的集团从宣(xuān)布赴港上市至今，已历(lì)时一年。去年(nián)8月，该公司首次宣(xuān)布将赴港交所二次上市(shì)。紧随
其后的10月(yuè)美的(de)集团就向港交(jiāo)所提交上市申请(qǐng)书。2024年4月，美的集(jí)团向港交所二次递交了更(gèng)新的发行申请(qǐng)，并在港交所网(wǎng)站刊(kān)登发行更新申请(qǐng)资(zī)料。今年7月，美的集(jí)团公告，收到相关备案通知书，公司拟发行不超过6.51亿股境外上(shàng)市普通股并在港交所上市。

　　全(quán)球家电市场规模庞(páng)大，2022年销售额达人(rén)民币36594亿元，销售量达3065.7百万(wàn)台(tái)。预计2027年销售额将达到人民币46586亿元，2022年(nián)至2027年复合年增(zēng)长(zhǎng)率为4.9%，2027年销售量将达到3391.7百万台。

　　按销(xiāo)售额计，中国内地(dì)、北(běi)美及欧(ōu)洲是全球(qiú)家电三大市场，在2022年共占全
球总销(xiāo)售额超过66%，预计从2022年(nián)到2027年的复合年增长率分别为5.1%、3.6%及3.2%。其中，中国是全球(qiú)家电(diàn)销售量最高的国家。2022年中国(guó)内地市(shì)场的销售额为人民币(bì)8167亿元，销售量为753.9百万台，分(fēn)别占全(quán)球市场的(de)22.3%和24.6%。

　　据招股(gǔ)书，按照(zhào)2023年销量及(jí)收入计，美的集团是(shì)全球最(zuì)大的家电(diàn)企业，按销量计市场份额(é)为7.9%。按销量计，2023年公司在(zài)家用空(kōng)调(diào)、洗衣机、冰箱以及厨电及其他家电领域均(jūn)跻(jī)身全球前三名，市场份额分别为 23.7%、14.2%、10.5%及6.0%。

　　财务方面，2021年、2022年(nián)、2023年及2024年截至4月30日止四个月(yuè)，美(měi)的集团收入分别约为(wèi)人民币3433.61亿、3457.09亿、3737.10亿、1457.80亿(yì)元，同期年度/期(qī)内(nèi)利润分(fēn)别约为290.31亿、298.12亿、337.47亿、136.46亿元。

　　根据集团官网的信息，1968年成(chéng)立于佛山顺(shùn)德的美的集(jí)团是一家 覆盖(gài)智能家居、楼宇科技(jì)、工业(yè)技术、机器人与自动化和(hé)创新型业务五大业务 板块(kuài)为一体的全球(qiú)化科(kē)技集团，过去(qù)5年研发资金近600亿(yì)元(yuán)，形成美的、小(xiǎo)天(tiān)鹅，华凌、COLMO，库卡，威灵(líng)、合康、科陆、高(gāo)创、万东和菱王等多个品牌组合，每年为全球超(chāo)过5亿用户，各(gè)领域的重要客
户与战略合作伙伴提(tí)供满意的产品和服务。迄(qì)今，美的在全球拥有超400家(jiā)子公司、33个研发中心和43个主要生产基地，业务覆盖200多个国家(jiā)和地(dì)区。

　　美的集团股份有限公司(sī)董事(shì)长、总裁方洪波（金麒麟(lín)分析师）美的集团，A+H！或成港股年内最大IPO！ong>此前曾表示：“西方国家百 年企业给我们的启(qǐ)示是，要穿越(yuè)产业周期、技术周期，必须进行产业(yè)升级 ，找到新的 第二曲(qū)线、第二引擎。”

　　2013年(nián)9月18日在A股上市的美的集团，近日也正式发
布2024年半年度报告。报告显示，美的集团上(shàng)半(bàn)年营业总(zǒng)收入达2181亿元，同比增(zēng)长10%，继一季度营收1065亿(yì)元创集团单季新高后，又在二季度收获(huò)1116亿元，首次实(shí)现连续(xù)两季度突破千亿；归母净利润(rùn)208亿元，同比(bǐ)增长14%。美的智(zhì)能家居业务（ToC）与商业及工(gōng)业解决方案（ToB）分(fēn)别实现11%和(hé)6%的(de)同比增长(zhǎng)，国内和海外收入分别实现8%和13%的(de)同比增长，再次展现新周期的强劲(jìn)势(shì)头。