两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

熬过漫长的重组期，建元信托发布了(le)更名后的首份年报和一季(jì)报。

根据(jù)建元信托4月25日发(fā)布的财报，2023年公司(sī)实(shí)现营业总收入(rù)3.3亿元，归母净利润4247.95万元。2024年一(yī)季(jì)度(dù)，公司实现营业收入4363万元，同比增长295.8%，实现归母净(jìng)利润2065万元。

值得注意的是，建元信托(tuō)股东(dōng)也发生重要变化：四川信托·宝鼎优选集合资金信托计划于2023年下半年跻身建元信(xìn)托前(qián)十大(dà)股东之列，川信·安信信托股票收益权(quán)投资6号单一信托于20两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点24年一季度列席建元信托第(dì)五大股东。

上述数据的背后(hòu)，长达数(shù)百页的定期报告(gào)也透露了不少(shǎo)鲜为人知的信息，勾勒出建元信托“重生”之后的真实状态。

4月(yuè)25日，建元信托股价震荡(dàng)下行，截至收(shōu)盘(pán)，下跌2.69%报收每股2.89元。

信托计划占据(jù)两大股东(dōng)席位

建元信托前身系安信信托，其风险处置工作在2023年取得阶段(duàn)性成果。2023年4月，公(gōng)司向特定对象上(shàng)海砥安发行43.75亿股，募集(jí)资金总(zǒng)额为90.13亿元。5月，公司完成了企(qǐ)业名称的工商(shāng)登记变更(gèng)手续(xù)，正式更名为建元信托。

非公开(kāi)发行完成后，上海砥安合计持有公司约49.52亿股股份，合计持股比例50.30%，成为公司的控(kòng)股股东。此后，建(jiàn)元信托逐步进入正常发展期。

不过，建元信托的股东(dōng)结构并未完全稳定，去年下半(bàn)年(nián)至今年(nián)一季度末，其十大股东一直在持续变动。

2023年下半年，建元信(xìn)托前十大股东(dōng)名单新增四(sì)川信托•宝鼎优选集合资金信(xìn)托计划，持股数量约1.58亿股，持股比例(lì)为1.61%。与(yǔ)此同时，瀚博汇鑫(天津)投资有限责任公(gōng)司退出前十(shí)大股东之列。

2024年一季度，建元信托前十大股东中，再次新增三家(jiā)股东，其中(zhōng)川信(xìn)•安信信托股(gǔ)票收益权投资6号单一信托持股约1.44亿(yì)股，持股比例1.46%，海(hǎi)徳资产管理有限公司和香(xiāng)港中央结算有限公司分别(bié)持股0.39%和0.26%。

至今年一季度末，四川信托两只信托计划分别位列建元信托第四大和第五大股东，合计持(chí)股比(bǐ)例达(dá)到3.07%。

信托(tuō)百佬(lǎo)汇记(jì)者就宝鼎优选集合资金信(xìn)托计划(huà)投资(zī)方式、投资目标等问题向建(jiàn)元(yuán)信托询问，建(jiàn)元信托向(xiàng)信托百佬汇记者回应称，公(gōng)司未(wèi)知该事项的具体情况。

而(ér)对于川信·安信信(xìn)托股票(piào)收益权投资6号单一信托计划，安信信托回应称，根据公(gōng)司2024年4月4日披露的《关于非公开发行限售股上市流通的公告》（公告编号：临2024-018），四川信托管理的川信·安信信托股票收益权投资(zī)6号单一信托通过司法过户方式获得上海国之杰投资发展有限(xiàn)公司(sī)持有(yǒu)的144191548股非公开发行限售股，并于2024年3月8日在中国证(zhèng)券登记结算有限责(zé)任公司上海(hǎi)分公司完成(chéng)股票过户登记。

2023全(quán)年设立(lì)7个信托计划

建元信托经营在2023年逐步步入正常轨道。财(cái)报数据(jù)显示，2023年度，公司实现(xiàn)营业总收入3.3亿元，归母净利润(rùn)4247.95万元。2024年一季度(dù)，公司实(shí)现营业收入4363万元(yuán)，同比增长295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业务方面，公司(sī)前期资产(chǎn)配置以无风险(xiǎn)资(zī)产为(wèi)主，定增(zēng)资(zī)金到(dào)位后逐步配置货币基金(jīn)、存款(kuǎn)、债基(jī)，以(yǐ)及少量二(èr)级债(zhài)基(jī)，2023年固(gù)有业(yè)务实现利息(xī)收入2907万元，投资收益9954万元。

信托业务方面(miàn)，截至2023年末，公司存续信(xìn)托项目195个，受托管理(lǐ)信托规模1419.79亿元；2023年(nián)度(dù)已完成清算的信托项目22个(gè)，清算信托规模37.13亿元，新增设立信托项目7个，新增信托规模89.36亿元。

据悉，上述7只产品涵盖REITs战配(pèi)、现金管理类等类别，其中3只为慈善信托。

此外，公司还发(fā)布了《关于计提资产减值损失及公允价值变(biàn)动损(sǔn)失的公告(gào)》，经测算，公(gōng)司2023年度需计提金融资产(chǎn)信用减值损失(shī)及(jí)公允价(jià)值(zhí)变动(dòng)损失0.97亿(yì)元，其中主要包括:贷款减值准备0.24亿(yì)元，债权投资减值准备转回0.92亿(yì)元，交易性(xìng)金融(róng)资产(非证券等标品类)公允价值变动损失1.43亿元，应收及其他应收款减(jiǎn)值准(zhǔn)备计提0.12亿元，预计(jì)负债-预期信用损失0.10亿元。

截至2023年12月31日，公司存在尚未了结(jié)的提供保底承(chéng)诺等事项金额共计15.84亿元。

现有员工312人(rén)

2023年，建元信托经历了一轮人员换血。

根(gēn)据披露，公(gōng)司通过外引内育相结合的原(yuán)则，以市场化选聘、内部培养与选拔等方式迭代各条线团队。据悉(xī)，2023年(nián)公(gōng)司(sī)完成总经理(lǐ)、副总经理、数字总监、业务总监等管理(lǐ)层市场化选聘，全年通过市场化(huà)招聘方式引进(jìn)人(rén)才60余人(rén)。截至2023年末，建元信托在职(zhí)员工(gōng)共计312名。

按照专(zhuān)业构成类别，财务人员19人，行政人员(yuán)66人，经营管理人员9人，前台人员（业务部门(mén)、财富管理中(zhōng)心等(děng)）163人，中(zhōng)台人员（风控、合规、运(yùn)营、信(xìn)息(xī)科技等）55人(rén)。

如果按照教育(yù)程度划分，建(jiàn)元信托本科及硕士(shì)研究生员工分别有(yǒu)151人及131人，此(cǐ)外有28名本科(kē)以下(xià)员工(gōng)及2名博士研究生员工(gōng)。

建元信托表示，2024年，公(gōng)司董事(shì)会将根据《战略(lüè)规(guī)划报告(3-5年)》，围绕“打造(zào)高质量成长的、特色创新的(de)综(zōng)合金(jīn)融服务商”的愿景，推进公(gōng)司经营层做好工作任务目标拆解，保障公司战略规划扎实(shí)落地：一(yī)是积极研判市场，稳健提升(shēng)固有投资收益；二是努力获取新业务资质，积极(jí)探索重点新业务方向；三是(shì)立(lì)足(zú)服务地方(fāng)经济，满足地方企业(yè)的(de)多样化需(xū)求；四(sì)是优化完善业务流程，提(tí)高业务效率和质量；五是优化人才(cái)结构(gòu)，补齐关键人才缺口，加速(sù)构建专业化(huà)人才体系；六是培养数字人才和数字文化，持续完善公司数(shù)字化体系。

未来三年面临净资本补充压力

虽然(rán)建元(yuán)信托在2023年极大(dà)充实了资本金(jīn)，但根据公(gōng)司披露的《未来三年资本管理及使用规划(huà)(2024年(nián)-2026年)》，公司(sī)未来三年仍有净资本补充压(yā)力。

净资本是信(xìn)托(tuō)公司经营风险的最后一道防线，是衡(héng)量信托(tuō)公司实力(lì)强弱、抵御风(fēng)险能力高低的重要(yào)指标。

根(gēn)据现行相关规(guī)定(dìng)，信托公司开展各类业务都需要一定比例的净资本支持，且信托公司应当持续符合净资本不得低于各项风险资本之(zhī)和的100%以及净资本不得低(dī)于净资产的40%两项指标。

据披露，2023年末，建元信托净资本(běn)/风(fēng)险资本为213.21%，净资本/净资产为63.41%，已达(dá)到(dào)《信(xìn)托公(gōng)司(sī)净资本管理办法》监管要(yào)求(qiú)。随着公司未来业务发展及规模持续扩张，公司(sī)未来三年依然会面临较为常态化的净资本(běn)补充压力。

建元(yuán)信托表示，为确保未(wèi)来(lái)各项业务能持续(xù)稳(wěn)健增(zēng)长，本公(gōng)司拟(nǐ)定净资本/风险资本(běn)指标最低要求为110%，为保(bǎo)证公司抗风险能(néng)力，拟将净资(zī)本/净资产指标目(mù)标值确定为50%。

回应(yīng)2023年不(bù)分红

分红(hóng)问题是投资者关心的焦点问题。25日下午3点举行的业(yè)绩说明会上，有投资提问，公司20023年为何没有分红以及接下来有无分红计划。

建元信托董事长(zhǎng)秦怿回复表示，经会计师事务所审计确认(rèn)，公司期末可供分配利润为负。鉴于上述情况，根据(jù)《公司章程》有(yǒu)关规定，2023年度公司(sī)不进行(xíng)利润分配，也不进行资本公积金转(zhuǎn)增股本。“未来，公司(sī)将根(gēn)据《公司章程》的规定(dìng)，结合盈利情况、现金流状况以(yǐ)及未来发展规(guī)划(huà)等因素，在满足分红的条(tiáo)件下，合理(lǐ)制定分红方(fāng)案。”

业绩说明会上，也有投资者(zhě)犀(xī)利发(fā)问，公(gōng)司后续盈(yíng)利(lì)点以(yǐ)及是否有引入战略投资人的打算？

秦怿回(huí)复称，当前公司处在转型发展的起点，具有“重启焕新”的独(dú)特优势。相关优势包括国(guó)资支撑的核心优势、全面转型的先发优势、上市公司的独特优势等。他同时表示，公(gōng)司目前没有引入战略投资者的计(jì)划，如有相关计划(huà)，公司将依法依(yī)规履行信息披露义(yì)务。

责编：糯糯

校对：高源

熬过漫长的重组(zǔ)期(qī)，建元(yuán)信(xìn)托(tuō)发布(bù)了更名后的(de)首份(fèn)年报和一(yī)季报。

根据建元(yuán)信托4月(yuè)25日(rì)发布的财报，2023年公司实现营业总收入3.3亿元(yuán)，归(guī)母净利(lì)润4247.95万元。2024年一(yī)季度，公司(sī)实现营业收入4363万元，同比(bǐ)增长295.8%，实现归母净利润2065万元。

值得注意的(de)是(shì)，建元(yuán)信托股(gǔ)东也发生重要(yào)变化：四川信(xìn)托·宝鼎优(yōu)选集(jí)合资金信托计划于2023年下半年跻身建(jiàn)元信托前(qián)十(shí)大股东之列，川信·安信(xìn)信托股票收益权投资(zī)6号(hào)单(dān)一(yī)信托于2024年一季度列席建元信托第五大股东。

上述数据(jù)的背(bèi)后，长达数百(bǎi)页的定期报(bào)告也透露了不少鲜为人知的信息，勾勒出建(jiàn)元信托“重生”之后的真实状态。

4月25日，建元(yuán)信(xìn)托股价震荡下行，截至收盘，下跌2.69%报收每股2.89元。

信托计划占据两大股东席位

建元(yuán)信托前(qián)身系安信信托，其风险处置工作在2023年取得阶(jiē)段性成果。2023年4月，公司向特定对(duì)象上(shàng)海砥安发行43.75亿(yì)股，募集资金总额为(wèi)90.13亿元。5月，公司完(wán)成了(le)企业名称的工商登记变更手续，正式更名为建元信托。

非公开(kāi)发行完成后，上(shàng)海砥安合计持有(yǒu)公司约49.52亿(yì)股股份(fèn)，合计(jì)持股(gǔ)比例50.30%，成为公司(sī)的控股股东。此后，建元信托逐步进入正常发展(zhǎn)期。

不(bù)过，建元信托的股东结构并(bìng)未完全稳定，去年下(xià)半年至今年一季(jì)度末，其十大股东一(yī)直在持续(xù)变(biàn)动。

2023年下半年，建元信托前十大股东名单新增四(sì)川信托(tuō)•宝鼎优选集合资金信托计划，持(chí)股数量约1.58亿股，持股比例(lì)为1.61%。与(yǔ)此同时(shí)，瀚(hàn)博汇鑫(天津)投资有限责任公司退出(chū)前(qián)十大股东之(zhī)列。

2024年一季度(dù)，建元信托(tuō)前十大股(gǔ)东(dōng)中(zhōng)，再(zài)次新增三家(jiā)股东，其中川信(xìn)•安信(xìn)信托股票收益权投资6号单一信托持股约1.44亿股，持股比例(lì)1.46%，海徳资产管理有限公司和(hé)香港中央结算(suàn)有限公司分别持股0.39%和0.26%。

至今(jīn)年一(yī)季度末，四川信托两只信托计划分别位列建元信(xìn)托(tuō)第四大和第五大股东，合(hé)计持(chí)股(gǔ)比例达到3.07%。

信(xìn)托(tuō)百(bǎi)佬(lǎo)汇(huì)记者就宝鼎优选集合资金信托计划投资方式、投资目标等问题向(xiàng)建元信托询问，建元(yuán)信托向信(xìn)托百佬汇记者回应称，公司未知该事项的(de)具体情况。

而对于川信·安信信托股票收益权(quán)投资6号单一(yī)信托(tuō)计(jì)划，安信信托回应称，根(gēn)据公司2024年4月4日(rì)披露的《关于非公开(kāi)发行限(xiàn)售(shòu)股(gǔ)上市流通(tōng)的公告》（公告编号：临2024-018），四川信托管理的川(chuān)信·安信信托(tuō)股(gǔ)票收(shōu)益权投资6号单一信托(tuō)通过司法过户方式获得上(shàng)海国之杰投资发展有(yǒu)限公司持有的(de)144191548股非公开发行限售股，并(bìng)于2024年3月8日(rì)在中(zhōng)国证券登(dēng)记(jì)结(jié)算有限(xiàn)责任公司上(shàng)海分公司完(wán)成股票过户登记。

2023全年设立7个信(xìn)托计划

建元信托经(jīng)营(yíng)在2023年逐步步入正常轨道。财报数据显示，2023年度，公司实现营业总收(shōu)入3.3亿元，归母(mǔ)净(jìng)利(lì)润4247.95万元(yuán)。2024年一季(jì)度，公司实(shí)现营业收入4363万元，同比增长295.8%，实(shí)现归母净利润2065万元。

固(gù)有(yǒu)业务方面，公司前期资(zī)产配置以(yǐ)无风险资(zī)产(chǎn)为主，定增资金(jīn)到位后逐步配置货(huò)币基金、存款(kuǎn)、债基(jī)，以及少量二级债基，2023年固有业(yè)务实现利息收(shōu)入2907万元，投(tóu)资收益9954万元。

信托(tuō)业务方(fāng)面，截至2023年末，公司存续信托项目195个(gè)，受托管理信托规模1419.79亿元；2023年度已完成清算的信托项目22个，清算信托(tuō)规模37.13亿元，新增设(shè)立信托项目7个，新增信托(tuō)规模89.36亿元。

据悉，上述7只产(chǎn)品涵盖REITs战配、现(xiàn)金管理类等类别，其中3只为慈善(shàn)信托。

此外，公司还发布了《关于计提资(zī)产减值损失(shī)及公允价值变动损失的公告》，经测算(suàn)，公司2023年度需(xū)计提金融资产信用减值损失及公允价值变动损失0.97亿元，其中主要包括:贷款减值准备0.24亿元，债权投资减值准(zhǔn)备转回0.92亿元，交易性金融资产(非证券等标品类)公(gōng)允价值变动损失1.43亿元，应收及其他应收款减值准备(bèi)计提0.12亿元，预计负(fù)债(zhài)-预期信用损失 0.10亿元。

截至2023年12月31日，公司存在尚未了结的提供保底承诺等事项金额共计15.84亿元。

现(xiàn)有员工312人

2023年，建元信托经历了一轮人员换血。

根据(jù)披露，公司通过(guò)外引内育相(xiāng)结合的原则，以市场(chǎng)化(huà)选聘(pìn)、内部培养与(yǔ)选拔等方式迭代(dài)各(gè)条线团队。两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点style="font-size: 15px">据悉，2023年公司完成总经理、副总经理、数字总监、业务总监等管理(lǐ)层市(shì)场化选聘，全年通过市场化招聘方式引进人才60余人。截至2023年末，建元信托(tuō)在职员(yuán)工(gōng)共计312名。

按照专业构(gòu)成类别，财务人员19人，行政(zhèng)人员66人，经营管理人员9人，前台人员（业务部门、财(cái)富管理中心等）163人，中台人员（风(fēng)控、合规、运营、信息科技(jì)等）55人(rén)。

如果按照教育程度划分，建元信托本科及硕士研(yán)究生员工分别有151人及(jí)131人，此(cǐ)外有28名本科以(yǐ)下员工(gōng)及2名博士研(yán)究生员工。

建元信托表示(shì)，2024年，公司(sī)董事会(huì)将根据(jù)《战略规划报告(gào)(3-5年)》，围绕“打造高质量成长的、特(tè)色创新的综合金融服务商”的愿景(jǐng)，推进公司经营层做好工作(zuò)任务目标拆(chāi)解，保障公司战略规划扎实落地：一是积极研判(pàn)市场，稳健提升固有投资收益；二是努力获取新(xīn)业务资质，积极探索(suǒ)重点新业务方向；三是立足服务地方经济(jì)，满足(zú)地(dì)方(fāng)企业的多(duō)样化需求；四是优化完善业务流程，提高业务效率和质量(liàng)；五是优化人才结构(gòu)，补齐关键人才缺口(kǒu)，加速构建(jiàn)专业化人才体系；六(liù)是培养数字人才和数字文化，持续完善公司数(shù)字化体(tǐ)系。

未来三年面临净资本补充压力(lì)

虽然建元信托在2023年极大充实了资本金(jīn)，但根据公司(sī)披露的《未(wèi)来三年资本管理及使用(yòng)规划(2024年(nián)-2026年)》，公司未来三年仍有(yǒu)净资本补(bǔ)充压力。

净资本是信托公司经营(yíng)风险的最(zuì)后(hòu)一道防线，是衡量(liàng)信托公(gōng)司实力强弱、抵御风险能力高低的重要指(zhǐ)标。

根据(jù)现行相关规定，信托公司开(kāi)展各类业务(wù)都需要一定比(bǐ)例的净(jìng)资本支持，且信托公司应当持续符合净资本不得低于各项风险资本之和的100%以(yǐ)及净资本不(bù)得低于(yú)净资产的40%两项指标。

据披(pī)露，2023年末，建元信托净(jìng)资本/风险资本为213.21%，净资本/净资产为(wèi)63.41%，已达到《信托公司净资本管理办(bàn)法》监管(guǎn)要求。随着公司未来业务发展及规模持续扩张(zhāng)，公(gōng)司未来三(sān)年依然会面临(lín)较为常态化的净资本补充压(yā)力。

建元(yuán)信托表示，为确保未来各项业务(wù)能持续稳健(jiàn)增长(zhǎng)，本公司拟定净资本/风(fēng)险资本指标最低要求为110%，为(wèi)保证公司抗风险能力(lì)，拟将净资本(běn)/净资产指标目标值确定为50%。

回应2023年不分红

分红问题(tí)是投资者关心的焦点(diǎn)问题。25日下午3点举行的业绩说明会上，有投资提问，公司(sī)20023年为何没有分红以及接下来有无分红计划。

建元信托(tuō)董事长(zhǎng)秦怿回复(fù)表示，经会计(jì)师事务所审计(jì)确认，公司期末(mò)可供分配利润为负。鉴于上述情(qíng)况，根据《公司(sī)章程》有关(guān)规定，2023年(nián)度公司不进行利(lì)润(rùn)分配，也不进行资本公积金转增股(gǔ)本(běn)。“未(wèi)来，公司(sī)将根据《公司章程(chéng)》的规定，结合盈利情况、现(xiàn)金流状(zhuàng)况以及未来发(fā)展规划等因(yīn)素(sù)，在(zài)满足(zú)分红的条件下，合理制定分红方案。”

业绩说明会上，也(yě)有投资者犀利(lì)发问，公司后续盈利点以及(jí)是(shì)否(fǒu)有引入战略投资人的打算？

秦怿回复(fù)称，当(dāng)前(qián)公司处在转型(xíng)发展的起点，具有“重启焕新”的独特优势。相关优势包(bāo)括国(guó)资支撑的核(hé)心优(yōu)势、全(quán)面转(zhuǎn)型的(de)先发优势、上市公司的独特优势等。他同时表示，公司目前没有引入战略投资者的计划，如(rú)有相关计(jì)划，公司将依法依规履(lǚ)行信息披露义(yì)务(wù)。