谢治宇最新动向！这些明星基金纷纷加仓”宁王”

明星(xīng)基(jī)金(jīn)集体加仓“宁王”！

4月21日晚，兴证(zhèng)全球基金旗下多只基金(jīn)一季报披露，最新调仓(cāng)动态浮出水面。其中值得关注的一个共性是，多只基金增持宁德时(shí)代，包括(kuò)谢治宇、叶峰管理的兴全合润，谢治宇(yǔ)、程剑管理的(de)兴全合宜，董理管理的兴全趋(qū)势投资，乔迁管理的兴全商业模式(shì)优选。

一周之前，宁德时(shí)代发布了(le)2024年一季报业绩，一季度实现营业收(shōu)入797.71亿元，同(tóng)比下降10.41%；同时(shí)实现归属于上(shàng)市公司股(gǔ)东的净利润105.10亿元，同比增(zēng)长7%。

多家机构发布研报以“超出预期”形容宁德(dé)时代一(yī)季度业绩表现，并上修(xiū)其(qí)后续业绩预期。一(yī)季报(bào)披露后，宁德时代在业(yè)绩说明会(huì)上表示，公司一季度产能利用率高(gāo)于去年同期，目(mù)前(qián)宁德时代在全球动力电池市场份额同比进一(yī)步提(tí)升5个百(bǎi)分点，国内市场份额占比已经接近五成。财(cái)报(bào)显示，受(shòu)益于锂价走低，宁德时代毛利率水平进一步(bù)提升，达2021年后最高(gāo)水平。

从股价表现来(lái)看，今年一季度宁德时代股(gǔ)价涨超16%。而截(jié)至最新收盘日（4月(yuè)19日），该股报收190.8元/股(gǔ)，总市(shì)值为8393亿元，较最高市值缩(suō)水近一半。

谢(xiè)治宇：坚持挖掘公司长(zhǎng)期(qī)成长价值

一季报显(xiǎn)示，谢治宇管理的兴全合润和兴(xīng)全合宜仍(réng)然保持(chí)高仓位运作，截至一季度末，两只基金股票市(shì)值占基金资产(chǎn)净(jìng)值比(bǐ)分(fēn)别为90.17%和91.34%。基金规模继续小幅下滑，分(fēn)别(bié)为217.02亿元和133.1亿元，较四季度末(mò)相(xiāng)比分(fēn)别环比下降6%和8%。

持仓变化方面(miàn)，兴全合(hé)润一季度增持宁德时(shí)代，截至一季度末持股(gǔ)数(shù)量为550.46万股，较四季(jì)度增长59%，该股成为基金第四大重仓股。此外(wài)，中微公司(sī)进入前十(shí)大重仓股，海康威视、工业富联退出。截至一季度末(mò)，兴全合润前十大重仓(cāng)股为海尔智家、澜起科技、三安光电、宁德时代(dài)、晶晨股份、梅花生物、公牛(niú)集团(tuán)、通富微电、中微(wēi)公司、新产业。

可投港股的兴(xīng)全合宜在一(yī)季度(dù)也加仓了宁德时(shí)代，截至一季度末持股数量为337.64万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股数量较四季度增长(zhǎng)62%，此(cǐ)外，新产业退出前十大(dà)重仓行列，泡泡玛特进入(rù)。截至一季度末，该基金前十大重仓股(gǔ)分别为快手-W、宁德时代、澜起科技、海(hǎi)尔(ěr)智家、三(sān)安光电、梅花生物、晶晨股份、公牛集团、泡泡玛特、通富微电。

谢治宇(yǔ)在(zài)一季报表(biǎo)示，今年一季度国内宏观呈现弱复苏态势，地产基建低迷(mí)，出口增速有所回升；美联储降息预期(qī)升温，海外PMI超出荣枯线，整(zhěng)体海外经济延续复苏态势。从各板块(kuài)看：金铜油(yóu)等资(zī)源品出现上涨，AI应(yīng)用领域不断拓宽，智能驾驶(shǐ)在海外与国(guó)内均出现阶段性较大进展(zhǎn)，低空经济开始在深圳等地蓬勃发展，以旧换新持续(xù)为经济提(tí)供动能。从市场风格看，低估值(zhí)高分红关(guān)注度仍高，而新兴(xīng)领域进展同样值得关注。

上述两(liǎng)只基金在报告期内均维持了较高仓位，对人工智能、智能驾驶、AI 应(yīng)用、医药(yào)消费等相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和(hé)软(ruǎn)件公司进(jìn)行精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长期(qī)成长价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公(gōng)司。

董理：看好(hǎo)科技类(lèi)行业、国企龙头、周期反(fǎn)转三大(dà)方向

兴全基金旗下另一明星(xīng)权益产(chǎn)品兴全趋势投(tóu)资，自2023年8月28日开始，由基金经理董理独自(zì)管理，截至(zhì)2024年一季度末，该基金规模为156.19亿(yì)元，较去年四季度末的159.08亿元略有下滑。

一季度，该(gāi)基金的前(qián)十大重仓股变化不大，宁德时代新进，海螺水泥退出(chū)。值得(dé)一(yī)提(tí)的是，2023年年报(bào)显示(shì)，该基金持有宁德时代52.26万股(gǔ)，至一季度末持仓数量已达311.74万股。Wind数据显示，宁德时代一季度股价均价为163.55元，若以该数值粗略计算(suàn)，该基金一季度买入金额大约在4.24亿元。

截至一季度末，兴全趋势投资前十大重仓股分(fēn)别为北方华创(chuàng)、顺络(luò)电(diàn)子、保利(lì)发展、美的集团、国网信通、立讯(xùn)精密、宁(níng)德时(shí)代(dài)、招商蛇口、海螺水泥、兴森科技。

兴全趋势投资一季(jì)报表示(shì)，在稳增长政策助力下，国内经济实现了2024年的开门红，1月—2月出口(kǒu)和制造业投资维持较(jiào)高景气(qì)度，消费维持韧性，而近期专项债发行加(jiā)速(sù)有(yǒu)望支撑基建回升谢治宇最新动向！这些明星基金纷纷加仓”宁王”；3月两(liǎng)会确(què)定了2024年(nián)全年的(de)GDP目标为 5%，因此(cǐ)2024年稳增长政策仍有望持续发力以呵护经济持续回升，在此过程中，我国经济结构转型升(shēng)级的进(jìn)程也没有(yǒu)放缓，经济高(gāo)质(zhì)量发展(zhǎn)的基础不断巩固。

董理表示，虽然股市在流动(dòng)性问题(tí)修复后持续回升，但目前(qián)估值仍处于低位，主要看好三个方向的投资机会：首先国内经济稳中向好态势稳固(gù)，此前(qián)市场对经济的悲观预期有所(suǒ)修复(fù)，半导体、电子等科技类行业与宏观经济相(xiāng)关度较高，其景气度有望触底回升，同时这类行业作为(wèi)新质(zhì)生产(chǎn)力的典(diǎn)型代表，有望成为未来产业政策重点发力的方向(xiàng)；其(qí)次国(guó)内经济仍在持续的转型升级，往高质量发展的(de)方向前行，在此(cǐ)背景下，与经济(jì)结构转型升级和未来政策支持方向相契合的行业具备投资(zī)机会，优选竞争格局良好、同时分红(hóng)具有吸引力的央国企龙头；最后部(bù)分(fēn)顺(shùn)周期行业此前因为市场对(duì)于经济的悲观预期出(chū)现了较大幅度(dù)的(de)回调，当前市场预期较低，估值(zhí)处于低位，在经济预期修复背(bèi)景下，周期反转或带来投资(zī)机(jī)会。

乔迁：积极配置长期能够维持自身竞争优(yōu)势的(de)行(xíng)业龙头(tóu)

乔迁管理的兴全商业模式优选，截至一季度末，该基金规模为108.96亿元，较2023年(nián)四季度末的107.76亿元略有增长。

一季度，该基金仍然保持高仓位(wèi)运作，截至一季度末，股票市值占基金资产净值比92.45%。宁德时代同样新进(jìn)该(gāi)基金前十大重仓，持仓数量为156.6万股。此外，立讯精密、思源(yuán)电(diàn)气、鹏鼎控股、德赛西(xī)威(wēi)、顾家家居调入，通富微电、东山精密、歌尔股份、长电科技、紫金矿业、晶晨股份调出(chū)。截(jié)至一季度末，该(gāi)基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股分别为海尔(ěr)智家、立讯精密、鱼跃医疗、澜起科(kē)技、顾家(jiā)家居、海澜之家、思源电(diàn)气、宁德时代、鹏(péng)鼎(dǐng)控(kòng)股、德赛西威。

兴全商(shāng)业模(mó)式优选一季报表示，一季度市场整(zhěng)体波动较大，全球(qiú)政(zhèng)治经济复杂局面延续(xù)，在短期不确定性(xìng)较多的情况下，市场结构分化加剧。一方面，短期基本(běn)面支撑(chēng)度(dù)较强的红利、资源、人工智能、出口等(děng)方向涨幅靠前；另一方面，包含长期(qī)较多成长性预期(qī)的公司在不确定因素较多的背景下，由于投资者对长期问题难以形成更(gèng)明确的定价，估值收敛明显，股价波动较大(dà)。市场整体风险偏(piān)好下降。

乔迁表示，一季度，基金权益类(lèi)仓位水平平稳(wěn)。结构上重视长周期基本面和估值的匹配度(dù)，行业分布相对均衡。成长性行业中仍然保持对(duì)科技创新产业链相关配置(zhì)的权(quán)重(zhòng)；同时一(yī)些长期能够维持自身(shēn)竞争优势的行(xíng)业龙头，维持优(yōu)异资产和报表质量的能力仍然显著，经过一段时间的(de)产业调整和估值消化后(hòu)，从(cóng)长期视角看股东回报能力已(yǐ)具备相当吸引力，基金进行了更为(wèi)积极的配置。总体而言，基金仍然(rán)坚(jiān)持以长周期内自下而上精选个股为(wèi)首要基础，同时考虑将中观及宏观因素作(zuò)为重要的(de)背景考(kǎo)量，重视股票的定价保护(hù)，以期(qī)在短期不确(què)定(dìng)性因素较多(duō)的环境(jìng)下，尽可(kě)能把(bǎ)握(wò)长周期，力争获取收益确(què)定度更大的部分。基金仍然以为投资者创造合理的中(zhōng)长期价值(zhí)为首要宗旨。