理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？

7月25日

六大(dà)行又(yòu)给咱们个人存款降息了！

活期存款(kuǎn)、定期存款、

协定存(cún)款、通知存款等

分别在前期利率的基础上

下调了5-20个基(jī)点

其实就是货(huò)币政策工具的具体运用

本期小课堂

一起来了解什(shén)么是货(huò)币政策吧！

货币政策，简(jiǎn)单来说，就是中央银行为了实(shí)现特定(dìng)的经济目(mù)标（比如经(jīng)济增长、物(wù)价稳(wěn)定(dìng)、就业充分等），而采取的一系列控(kòng)制和调节货(huò)币供应量和(hé)信用量的方针(zhēn)、措施的总称(chēng)。

央行就像是一位智慧的“舵手”，通过调整(zhěng)货币这个“燃料(liào)”的(de)供应，来引导(dǎo)经济这艘大船平稳前行。

在(zài)我国，由中国人民银行(xíng)来充当这名“舵手”，具体制定和执行货(huò)币政策(cè)。

货币政策工具主要包括一般性货币政策工具、选择性货币政策工具以及创新(xīn)型货币政(zhèng)策(cè)工具。

存(cún)款(kuǎn)准备金(jīn)率

就像存钱罐里总要留点“底钱”一样(yàng)，银行也得把客户(hù)存的钱，拿(ná)一(yī)部分交给(gěi)央行保管，这部(bù)分(fēn)钱就叫(jiào)做“存款准备金”。

央行降低存款准备金率后，银行可用于贷款和投(tóu)资的钱多了，市场(chǎng)上流动的资金就多了，交易变得活(huó)跃；反之，则收(shōu)紧了市场。

再贴现率

银行有时候也会缺钱，可以把手(shǒu)里还(hái)没到期的商业票据给央行办(bàn)理(lǐ)再(zài)贴现，从而获得资金支持。央行通过调整再贴现率(lǜ)，来影响银行借(jiè)款成本和贷款意愿，从而控制货(huò)币供应量和利率水平。

公开市场(chǎng)操作

央行还可以成为“大玩家”的一员，在(zài)金融市场上买卖有价证(zhèng)券（如国债、政策性金融债券等），灵活调(diào)节调节(jié)货币供应量和市场利率。当央行认为(wèi)市场(chǎng)上货币(bì)过多，就卖出(chū)有价证(zhèng)券、回笼货币，市场上的钱就变少；反之，则买入(rù)有价证券、投放货币，市场上的钱就多了。

其他利率工具

除了以上这三大“法(fǎ)宝”外，调整(zhěng)金(jīn)融机构的法(fǎ)定(dìng)存(cún)贷款利(lì)率及其浮(fú)动范围(wéi)，并(bìng)对各类利率(lǜ)结构和档次进行调整也属于利率政策之一。

货币政策中还(hái)有(yǒu)一系列工具，专门用于某些特殊的经济领域或(huò)行业。比(bǐ)如：

消费者信用控制

央行会对买豪车、豪宅这些(xiē)“大件”的贷款说“不”，或者让首付(fù)多交点，贷款期限短点，防(fáng)止大家乱花钱。

<理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？font cms-style="font-L strong-Bold align-Center">2

证券市场信用控制

股市太热？央(yāng)行就给炒股的降降(jiàng)温，防止过度投机。

不动产信用控制

房价涨得太快？央行(xíng)可对房地(dì)产贷款进行限制，如规定贷款(kuǎn)最高限(xiàn)额和最长贷款(kuǎn)期限。

优惠(huì)利率

对某些国家(jiā)鼓励的“好(hǎo)孩(hái)子”行业，比如(rú)新能源、高科技，央行就给它们“开绿灯”，提供(gōng)较低的贷款利率(lǜ)，鼓励它们好好发展。

创新型货币政策工具是近年来央行为了(le)应对经济新形(xíng)势而开发的新工具，包括：短期(qī)流动性调节工具（SLO）、常备借贷便利（SLF）、中期借贷(dài)便利（MLF）、抵押补充贷款（PSL）、定向中期借贷便利(lì)（TMLF）等。这些工具能提供(gōng)额外(wài)的流动性支持，或(huò)者(zhě)针对特定领域提供定向支持。

货币政策工具各有特点，央行(xíng)会根据经济形势(shì)和(hé)政策目(mù)标的不同，灵(líng)活选择和运用这些工具，以实现货币政策的最终目标——控制通货膨胀、促进经济增长和增加就业。

货(huò)币政策(cè)与我们的生活息息相(xiāng)关，它不(bù)仅影响着金融市场和资产价格，也影响着对(duì)我们(men)的“钱袋子”。了解货币政策，可以帮助我们更好地理解经(jīng)济环境的变化和趋势，从而优化财务决策，如调整储蓄、投资和(hé)消费计划目标，应对潜在的经济(jì)风险和挑战，提升我们的生活水平和幸(xìng)福(fú)感。

本文内容为(wèi)重庆银行股份有限公司面向(xiàng)投(tóu)资者开展的理财业务(wù)通识教育，文中所(suǒ)包(bāo)含的数据信(xìn)息、观点、得(dé)出的结论和建议等仅供投资者参考，不做任何投资(zī)建议或收益暗示、承诺及保证。具体产(chǎn)品要素和交易规则(zé)均以产品说明书等(děng)法律文件为准。

理财产(chǎn)品过往业绩不代表其未来表(biǎo)现，不等于理财产(chǎn)品实际(jì)收益，投资须理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？谨慎。

未经允许不得转载：天津电机维修_天津进口电机维修_天津特种电机维修_天津发电机维修理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？