上市银行绿色金融大扫描：信贷高速增长 产品线不断丰富

证券时报记(jì)者 张艳芬 李(lǐ)颖超

随(suí)着对房地产、传统(tǒng)基建等信贷(dài)投向的结构调整，绿色金(jīn)融正成为银行业发力的(de)增量业务。

从已(yǐ)披露(lù)2023年年报的上(shàng)市银行数据(jù)看，六大国(guó)有(yǒu)银行(xíng)以及兴业银行、中信银行、招商银行、光大银行、民生银行(xíng)、平安银行、浙商银行，这13家银行绿(lǜ)色信贷余额(é)合计已(yǐ)突破20万亿(yì)元(yuán)。其(qí)中，工农中建四大国(guó)有大行不仅绿色信贷规(guī)模均站上了3万(wàn)亿元，而且增(zēng)量均超过1万亿元，增幅达到三成(chéng)至五成。可以说，上述每 家银行绿色金融业(yè)务实现跨步式大发展。

自2020年起，环境、社会和公司治理（ESG）等绿色理念(niàn)相关因素逐步纳入金(jīn)融机构考核，银行业绿色(sè)金融业务逐年创新，绿色信贷规模拾阶而(ér)上。机构预测，绿色信贷(dài)或在未来10年将成为增速最快、占比最大(dà)的贷款(kuǎn)类型。

实现跨越式发展

自“双碳”战略提出至(zhì)今，绿色产(chǎn)业升级、清洁能源产业及节能环保成为主要(yào)增长的贷款去向。商业银行作为实体经(jīng)济融资的主力供给(gěi)方(fāng)，近3年的绿色信贷投放额度呈现跨越式增长(zhǎng)。从资金量角度出发，绿色贷款(kuǎn)是我国绿色金融体系的最(zuì)大构成(chéng)部分。

从信贷规模看，截至2023年年(nián)末，绿色信贷余额站(zhàn)上万亿元阵营的有工商银行、建设银行、农业银行以及中(zhōng)国银行，四大国有大行的绿色贷款规模均在3万亿元以(yǐ)上，分别为5.4万亿元(yuán)、4.05万亿元、3.88万亿元以及3.11万(wàn)亿(yì)元。

紧随其(qí)后，国有大行中的交通银行、邮储银行 的绿色贷款余(yú)额分别(bié)超过8200亿(yì)元和(hé)6300亿元；股份行中的(de)兴业银(yín)行绿色信贷规模与交行比肩，也站上了8000亿元的规模水平。

再往下，多数股份行的绿色信(xìn)贷(dài)规模在2000亿元(yuán)至4600亿元之间，例如中信银行、招商银行、光大银行(xíng)、民生(shēng)银行、平安银行以及浙(zhè)商(shāng)银行。

从增速看，绿色贷款近(jìn)几(jǐ)年也保持着高速(sù)增长。2023年，中国银行和农(nóng)业银行绿色信贷余额较上一年增长超五成，分别达到了56.34%、50.1%，建设银行和工商银(yín)行(xíng)的增速也达到了三成(chéng)以上，分别为41.09%和 35.73%。也就是(shì)说，工农中建四家大行的绿色信贷总量和增量均领先同业，全年(nián)的绿色贷款分(fēn)别新(xīn)增1.4万亿元、1.35万(wàn)亿元、1.1万亿元、1.13万亿元。

绿(lǜ)色(sè)信贷的投放(fàng)在银行内部各板块之间的比重也在逐(zhú)步增大。建设银行绿色贷款余额为(wèi)3.88万亿元(yuán)，占贷款总额比重较上年提升逾3个百分点(diǎn)。

与国有大行一样，股份行
的绿(lǜ)色
信贷增速也呈现每年放量增(zēng)长(zhǎng)。2023年，光大银行、民生银(yín)行、浙商银(yín)行以及中信银行增速分别为57.44%、46.87%、39.41%以及37.40%，且绿色贷款增速超过其他贷款增速。

其中，兴业银行还披露了整体绿色金融融资余额，该行(xíng)由(yóu)2020年年末的1.16万亿元增至去年的1.89万亿元，增幅63.78%，年复(fù)合增长率17.87%；存量贷款收息率与对公贷款(kuǎn)基本持(chí)平，不良贷款率为0.41%。基本盘中，该(gāi)行绿色金融贷款占企金(jīn)贷款比重提升9.93个百分点至25.56%，房地产贷款占企金(jīn)贷(dài)款比(bǐ)重下降至13.82%。

产(chǎn)品体系愈加丰(fēng)富

虽然我国(guó)绿色金融产品仍以绿(lǜ)色信贷(dài)为主，但(dàn)绿(lǜ)色(sè)金融产品体系的丰富程度有待提升。从年报看，各(gè)家(jiā)银行(xíng)也在逐步探(tàn)索多层(céng)次的绿色投(tóu)融资产品体(tǐ)系，运(yùn)用债券、理(lǐ)财、租(zū)赁、保险、基金(jīn)、信托等多种方式，丰富绿色(sè)金融“工具箱(xiāng)”，加快(kuài)绿色金融产品和服务创(chuàng)新。

在绿色债券方面，着(zhe)眼于绿(lǜ)色债券的发行、承销(xiāo)、投资和做市，不少银行积极于债券端探索(suǒ)各类投融资服务(wù)方式。

2023年 债券产品的“首单”探索颇(pǒ)多。工商银行于2023年创新发(fā)行了(le)该行首(shǒu)只全球多币种 “碳中和”主题(tí)境外(wài)绿色(sè)债 券、境内(nèi)首单商业(yè)银行碳中和
绿色金融债；中国银行于(yú)2023年成功发行全球首批共建“一带一路”主题绿色(sè)债券和全球首笔美元可持续发展挂钩贷款债券；招商银行去年在境外发行全球首笔蓝色浮息债券，发行规模4亿美元，募(mù)集(jí)资金用于支持
可持续 水资源管理 和海上风力发电(diàn)项目
。

值得
注意的是，金融租赁(lìn)由于契合了绿色项目在转(zhuǎn)型中设备改造换代、周期较长(zhǎng)等特点，在服务绿色转型(xíng)发展上具备独特(tè)优(yōu)势。当前逾(yú)半数金融租赁公(gōng)司已 将绿色租赁作为重点业务来发展，探索“租赁(lìn)+”多种模式在助力(lì)绿色金融发展，不(bù)少银行旗(qí)下(xià)金融租赁公司绿色金(jīn)租(zū)资产占比已达五成左右。

农银金租探索建立(lì)了“租赁+信
贷”“租赁(lìn)+股权投资”“直租赁+EPC”等多(duō)种业务模式，巩固拓展集中式(shì)风电光(guāng)伏租赁业务，发展(zhǎn)分(fēn)布式(shì)光伏、分散式风电租赁业务，落地电力设备经营性、换电重(zhòng)卡租赁业务(wù)。截(jié)至2023年年末，该公司绿色租赁资产余额(é)687.70亿(yì)元，较(jiào)上年年末增长24.7%；占租赁资产总额67.9%，较上年年末(mò)提升2.5个百(bǎi)分(fēn)点。

建(jiàn)信金租绿色资产(chǎn)规模和占(zhàn)比持续(xù)双增，绿色租赁资产(chǎn)余额473亿元，占一般租赁业务的比重较上年提升8.77个百分点(diǎn)。招银(yín)金租(zū)2023年绿色租赁业务投放额达到了547.21亿元(yuán)，占招银金租总投放额的49.67%，绿色租
赁业(yè)务2023年年末(mò)余额1215.00亿(yì)元(yuán)，较上年(nián)年(nián)末增长15.31%。

在理(lǐ)财(cái)公司协同方(fāng)面，理财资金亦成为绿色债券投资的重要资金来源，理(lǐ)财公司(sī)也是发行(xíng)绿色主题理财产(chǎn)品的重要渠道。

农银理(lǐ)财持续推出ESG主题理(lǐ)财产品(pǐn)，2023年新(xīn)发行ESG主题理财产品26只，年(nián)末ESG主题理财产品共50只，规模368.83亿元。交银(yín)理财2023年新发(fā)ESG主题策略产品4只，规模合计48亿元，年
末存量ESG主(zhǔ)题策略产品(pǐn)总规模合计63.8亿元。浙商银 行也在2023年发行(xíng)了该行首笔ESG理财产(chǎn)品，募集资金规模5000万元，资金优先投资于清洁能源、防治污染、生态保护等绿色(sè)产业。

另外(wài)，银行旗下保险公司(sī)亦通(tōng)过股权投资、配置绿(lǜ)色(sè)地方政府债、债权(quán)投资(zī)、发行产品等方式助力绿 色金融发展。

与理财、保险公司一样(yàng)，银行旗下基金公司、信(xìn)托公司也是绿色金(jīn)融的重 要(yào)参与方，把社(shè)会责任、ESG准则和“双碳”战略作为产品布局的(de)主(zhǔ)要方向，持续(xù)完(wán)善ESG基金(jīn)产品谱系。

组织(zhī)架构、考核评价等