两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

熬过漫长的重(zhòng)组(zǔ)期，建元信托发布了更名后的首份年(nián)报(bào)和(hé)一季(jì)报。

根据建元信托4月(yuè)25日发布(bù)的财报，2023年公司(sī)实现营(yíng)业总(zǒng)收入3.3亿元，归(guī)母净利(lì)润4247.95万元。2024年一季(jì)度，公(gōng)司实现(xiàn)营业收入4363万元，同比增长295.8%，实现归母净利润(rùn)2065万元。

值得注意的是，建元信托股东(dōng)也发生重要(yào)变化：四川信托·宝(bǎo)鼎优选集合资金信托计划于2023年下半年跻身建元信(xìn)托前十大(dà)股东之列，川信·安(ān)信信(xìn)托股票收益权投资6号单一信托于2024年(nián)一季度列席建元(yuán)信托第五大股东。

上述数据的背后，长达数百页的定期报告也透露了不少鲜为人知的信息，勾勒(lēi)出建元信托“重生”之后(hòu)的真实状态。

4月25日(rì)，建元信托(tuō)股价(jià)震荡下行，截至收盘，下(xià)跌2.69%报收(shōu)每股2.89元。

信托计划占据两大(dà)股东席(xí)位

建元信托前身系(xì)安信信(xìn)托，其(qí)风险处置工(gōng)作(zuò)在2023年取得阶段性成果。2023年4月，公司(sī)向特定对象上海砥(dǐ)安发行(xíng)43.75亿(yì)股，募集资金总额为90.13亿元。5月，公司完成了企业名称的工商登记变(biàn)更(gèng)手续，正式更名(míng)为建元(yuán)信托(tuō)。

非公开(kāi)发行完成后，上海砥安合计持有公司约49.52亿股股份，合计(jì)持股(gǔ)比例(lì)50.30%，成为公司的控股股(gǔ)东。此后，建元信托逐步进入正常发展期。

不过，建元信托的股东结构并未完全(quán)稳定，去(qù)年下半年至今年一季度末，其十大股东一直在持(chí)续变动。

2023年下半年(nián)，建元信托前十大股东名单新增四川信托•宝鼎优选集合资金信托计划，持(chí)股数量约1.58亿股，持股比例为1.61%。与此同时，瀚博汇鑫(天津)投资有(yǒu)限责任公司退出前十大(dà)股东之列。

2024年一季度，建元信(xìn)托前十大股东中，再次新增三家股东，其中川信•安信信托股票收益(yì)权投资6号单(dān)一信托持股(gǔ)约1.44亿股，持股比例1.46%，海徳资产(chǎn)管理有限公司和香港中央结算(suàn)有限公司分别持股0.39%和0.26%。

至今年一季度末，四川信托两只信托计划分别(bié)位(wèi)列建(jiàn)元信托第四大和第(dì)五大股(gǔ)东，合计持股比例达到3.07%。

信托百佬汇记(jì)者就宝鼎优选集合资(zī)金信托计(jì)划投资方式、投资(zī)目标等问题向建元信托询问，建元信托向信托百佬汇记者(zhě)回应称，公司未知该事项的具体情况。

而对于川信(xìn)·安信信托股票收益权投资(zī)6号(hào)单一信托计(jì)划，安信信托回应称，根据公(gōng)司2024年4月4日披露的《关于非公开发行限售股上市流通(tōng)的公告》（公告编号：临2024-018），四川信托管理的川信·安信(xìn)信托股票收益权投资6号单(dān)一信托通过司法过户方式获得上海国(guó)之杰投资(zī)发展有(yǒu)限公司(sī)持有的144191548股非公开(kāi)发行限售(shòu)股，并于2024年3月8日在中国证券登记结算有限责任公司上海(hǎi)分公司(sī)完成股票过户登记。

2023全年设立7个信托计划

建(jiàn)元信托经营在2023年逐步步入正常轨道。财(cái)报数据显(xiǎn)示，2023年度，公司(sī)实现(xiàn)营业总收(shōu)入3.3亿元，归母净利润4247.95万元。2024年(nián)一季度，公司实现营业(yè)收(shōu)入4363万元，同比增长295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业务方面，公司前期资产配置以(yǐ)无风(fēng)险资产为(wèi)主，定(dìng)增资金到位后逐步配置货币基(jī)金、存款、债基，以及少量二级债(zhài)基，2023年(nián)固有业务实现利息收入2907万元，投(tóu)资收益(yì)9954万元。

信托(tuō)业务方面，截至2023年末，公司存(cún)续信托项目195个(gè)，受托管理信托规(guī)模1419.79亿元；2023年度已完成清算的信托项目22个，清算信托规模37.13亿(yì)元，新(xīn)增(zēng)设立(lì)信托项(xiàng)目(mù)7个，新增信托规模(mó)89.36亿元(yuán)。

据悉(xī)，上述7只产品涵盖(gài)REITs战配、现金管理(lǐ)类等(děng)类别，其中3只为(wèi)慈(cí)善信托(tuō)。

此外，公司还发(fā)布了《关(guān)于计提资产(chǎn)减值损失(shī)及公允价值变动损失的公告》，经测算，公司2023年(nián)度需计提金融(róng)资产(chǎn)信(xìn)用减值损失及(jí)公允价值变动损失0.97亿元，其中主(zhǔ)要包括:贷款减值(zhí)准(zhǔn)备0.24亿元(yuán)，债权投资减值准(zhǔn)备转回0.92亿元，交易性金融资产(非证券等标品类)公允价值变动损(sǔn)失1.43亿元(yuán)，应收及其他应收款(kuǎn)减值准(zhǔn)备计(jì)提0.12亿元，预计负债-预期信用损失0.10亿元。

截(jié)至(zhì)2023年12月31日，公司存在尚未了结的(de)提供保底承诺等事项金额共计15.84亿元(yuán)。

现有员工(gōng)312人

2023年，建元信托经历了一(yī)轮人员换血。

根据(jù)披露，公司通过外引内育相结(jié)合的原则，以市场(chǎng)化选聘、内部培养与选拔等方式迭代各条线团队。据悉，2023年公司完成总经理、副总经理、数字总监、业务总监等管理层市(shì)场(chǎng)化选聘(pìn)，全(quán)年(nián)通过市(shì)场化招(zhāo)聘(pìn)方式引进人才60余人。截至2023年(nián)末，建(jiàn)元信托(tuō)在职员工共计312名。

按照专业构成类别，财务人员19人，行政人员66人，经营(yíng)管理人员9人，前台人员（业务部门、财富管理中(zhōng)心等）163人，中台人员（风控、合规、运营、信息科技(jì)等）55人。

如果按照教育程(chéng)度划(huà)分，建元(yuán)信(xìn)托本科及硕士研究生员(yuán)工分别有151人及131人，此外有28名本科以下员工及2名博(bó)士研究生(shēng)员工(gōng)。

建元信托(tuō)表示，2024年，公司董事会将根据《战略规划报告(3-5年(nián))》，围绕“打(dǎ)造高质量成长的(de)、特色创新的综合金融服务商”的愿景(jǐng)，推进公司经营层(céng)做好工作任务目标拆解，保障公司战略规划扎实(shí)落地：一是积极研判市场，稳(wěn)健提升固有投资收益；二是努力获取新业务资质，积极探索重点新业务方向；三是立足(zú)服(fú)务(wù)地方经济(jì)，满(mǎn)足地方企业的多样化需求；四是优化完善业务流程，提高业务效率和质量；五是优化人才结构，补齐(qí)关(guān)键人才缺口，加(jiā)速构建专业化人(rén)才体系；六是培养(yǎng)数(shù)字人才和数字文化，持续完善公司数字化体系。

未来三年(nián)面临(lín)净资(zī)本补充压力

虽然建元信托(tuō)在2023年极大充实了资本金(jīn)，但根据公司披露的《未来三年资(zī)本管理及使用(yòng)规划(2024年-2026年)》，公司未来三年仍有净(jìng)资本补充压力。

净资本是信托公司经营风(fēng)险的最后一道防线，是衡量信(xìn)托公司实力强弱、抵御风险能力高低的重要指标。

根据现(xiàn)行相(xiāng)关(guān)规(guī)定，信托公司开展各类业(yè)务都需要一定(dìng)比例的净资本支持，且信托公司应当持续符合净(jìng)资本(běn)不得低于(yú)各项风险(xiǎn)资本之和的100%以(yǐ)及净资本不得低于净资产(chǎn)的40%两项指标。

据披露，2023年(nián)末，建(jiàn)元信托净(jìng)资本/风险资本(běn)为213.21%，净资本/净(jìng)资产为63.41%，已达到《信托公司净资本管理办法》监(jiān)管要求。随着公司未来业务发展及规模(mó)持续扩张，公司未来三(sān)年依然会(huì)面临较为常态化的净资本补充压力。

建元信托表示，为确保未来各项业务能持续稳健增(zēng)长，本公司拟定净资本(běn)/风险资(zī)本指标最低要求为110%，为保证公司抗风险能力，拟将(jiāng)净资本/净资产指标目标值确定为50%。

回应2023年(nián)不分红(hóng)

分红问题是投资者关(guān)心的焦点(diǎn)问题。25日下午3点举行的业绩说明会(huì)上，有投资提(tí)问，公司20023年为(wèi)何(hé)没有分红以及接(jiē)下来(lái)有无分红(hóng)计划。

建元信托董事长秦怿回复表示(shì)，经会计师事(shì)务所审计(jì)确认，公司期末可供分配利润为负。鉴于上述情况，根据《公司(sī)章程》有关规(guī)定，2023年度公司不(bù)进行利润分配，也不进行资本(běn)公积金转增股本。“未来，公司将根据《公(gōng)司章(zhāng)程》的规定，结合(hé)盈利情况、现金流状况以及未来发展规(guī)划等(děng)因素，在(zài)满足分红的条件下，合理制定分红方案。”

业绩说明(míng)会上，也有投资者犀(xī)利发(fā)问，公司后续盈利点以及是否有引入战略投资人的打(dǎ)算？

秦怿回复称(chēng)，当前公司处在转(zhuǎn)型发展的起点，具有“重启焕新”的独特优势。相关优势包括国资支撑的核心优势、全面转型的先发优势、上市公司的独特优势等。他同时表示，公司目前没有(yǒu)引(yǐn)入战略投资者的(de)计划，如有(yǒu)相关(guān)计划，公司将依法依规(guī)履行(xíng)信息披露义务。

责编：糯糯

校对：高源

熬过(guò)漫长(zhǎng)的重组期，建元信托发布了更名后的首份年报(bào)和(hé)一季报(bào)。

根据建元信托4月25日发布的财报，2023年公司实现(xiàn)营业总收入3.3亿元，归母净利润4247.95万元(yuán)。2024年一季度，公司实现营业收入4363万元，同比增长295.8%，实现(xiàn)归母净利润(rùn)2065万(wàn)元。

值得注意的是，建元信托股东也发(fā)生重要变(biàn)化：四川信托·宝鼎优选集合(hé)资(zī)金信托计划于(yú)2023年下半年跻身(shēn)建元信托前十大(dà)股东之列，川信·安信信托股票收益(yì)权投资6号单一信托(tuō)于2024年一季度列(liè)席建元信托第五大股东。

上述数据的背后(hòu)，长达数百页的定(dìng)期报告(gào)也透露了不少鲜(xiān)为人知的信息，勾(gōu)勒出建元信托 “重生(shēng)”之后的真实状态。

4月25日，建元信托股价(jià)震荡(dàng)下行，截至收盘，下跌2.69%报收每股2.89元。

信托计划占据两大股东席位(wèi)

建元信(xìn)托前身系(xì)安信信托，其风险处置工作在2023年取得阶段性成果。2023年4月，公司向特定(dìng)对象上海(hǎi)砥安发行43.75亿股，募集资金总额(é)为90.13亿元。5月，公司完(wán)成了企业名称的工商登记变(biàn)更手续(xù)，正式更名(míng)为(wèi)建元信托。

非公开发行完成后，上海砥安合计持有(yǒu)公司约49.52亿股股份，合计持股比例50.30%，成为公(gōng)司的控股股东。此后，建元信(xìn)托(tuō)逐(zhú)步进入正常(cháng)发展(zhǎn)期。

不过，建元信托的股东结构并未完全稳定，去年下半年至今年一季度末，其十大股东一直在(zài)持续变动。

2023年下(xià)半年，建元信(xìn)托前十大股东名单(dān)新增四川信托•宝鼎优选集合资金信托计划，持股数量约1.58亿股，持股比例为1.61%。与此同时，瀚博汇鑫(天津)投资有限责任公司(sī)退出前十大股东(dōng)之(zhī)列。

2024年一季度，建(jiàn)元信托前十大股东中，再次新增三家股东，其中川信•安信(xìn)信托股票收益(yì)权投资6号单一信托持股约(yuē)1.44亿股，持股比例1.46%，海徳(dé)资产管(guǎn)理有限公司和香港中央结算(suàn)有(yǒu)限公(gōng)司分别持股0.39%和0.26%。

至今年一季度末，四川信托(tuō)两只(zhǐ)信托计划分别(bié)位列建元信托第四大和第五大股(gǔ)东，合计持股比例(lì)达到3.07%。

信托(tuō)百佬汇记者就(jiù)宝鼎优选集合资金信托计划投资(zī)方式、投资目标等问(wèn)题向建元信(xìn)托询问，建(jiàn)元信托向信托百佬(lǎo)汇记者(zhě)回应称，公司未知该事项(xiàng)的(de)具体情况(kuàng)。

而对(duì)于川信·安信信托股票收(shōu)益权投(tóu)资(zī)6号单一信(xìn)托计划，安信信托回应称(chēng)，根据公司2024年4月4日披露(lù)的《关于非公开发行(xíng)限售(shòu)股上市流通的公告》（公告编号：临(lín)2024-018），四川信托管理的川(chuān)信·安(ān)信信托股票收益权投资6号单一信托通(tōng)过司法过户方式(shì)获得上海国之杰投资发展有限(xiàn)公司持有的144191548股非(fēi)公开发(fā)行限售股，并于2024年3月8日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股票过户登记(jì)。

2023全年设立7个信托计划

建(jiàn)元信托经营在2023年逐步步入(rù)正常轨道。财报(bào)数据显示，2023年度，公司实现营业总收(shōu)入3.3亿(yì)元，归母净利润4两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点247.95万元。2024年一季度，公司实现营业收入4363万元，同比增长295.8%，实现归母净利润2065万元(yuán)。

固有业务方面，公司前期资产配置以无风险(xiǎn)资产为主，定增资(zī)金(jīn)到(dào)位后逐步配置(zhì)货币基金、存款、债基，以及少量(liàng)二级债基，2023年固(gù)有业务实现(xiàn)利(lì)息收入(rù)2907万元，投资收(shōu)益9954万(wàn)元。

信托业务方面，截(jié)至2023年末，公(gōng)司存续信托项目195个，受托管理(lǐ)信托(tuō)规模1419.79亿元；2023年度已完成清算的信托(tuō)项目22个(gè)，清算信托规模37.13亿元，新(xīn)增设立(lì)信托项目7个，新增信(xìn)托规(guī)模89.36亿元。

据悉，上述7只产品涵盖REITs战配、现金管理类(lèi)等类别，其中3只(zhǐ)为慈(cí)善信托。

此外(wài)，公司还发布了《关于(yú)计提资(zī)产减值损失(shī)及公允价值变动(dòng)损(sǔn)失的公告》，经测算，公司2023年度需计提金融资(zī)产信用减值损失及公允(yǔn)价值变(biàn)动损(sǔn)失0.97亿(yì)元，其中主要(yào)包括:贷款减值准备0.24亿元，债权(quán)投资(zī)减值准备转(zhuǎn)回0.92亿元，交易性金融资产(非证券等标品(pǐn)类)公允价值变动损失1.43亿元，应(yīng)收及其他应收款减值准备计提0.12亿元，预计负债-预期信用损失0.10亿元。

截至2023年12月(yuè)31日，公司存在(zài)尚未了结的提(tí)供保底承诺(nuò)等事项金额共计15.84亿元。

现有(yǒu)员工(gōng)312人

2023年，建元信(xìn)托经历了一轮人员换(huàn)血(xuè)。

根(gēn)据披露，公司通过外引内育相结合的原则，以市场化选聘(pìn)、内部培养与选拔(bá)等方式迭(dié)代各条线团队。据悉(xī)，2023年公司完成(chéng)总经理、副(fù)总经理、数字(zì)总监(jiān)、业务总监(jiān)等(děng)管理层市场化选聘，全年通(tōng)过市场化招聘方式引进人才(cái)60余人。截至2023年末，建元信托在职员工(gōng)共计312名。

按照专业(yè)构成类别，财务人员(yuán)19人，行政人员66人，经(jīng)营管理人员9人，前台(tái)人员（业务部门、财富管理中心等）163人，中台人(rén)员（风控、合规、运营、信息科技(jì)等）55人。

如(rú)果按照教育(yù)程度划分，建元信托本(běn)科及硕士研究生员工分别有(yǒu)151人(rén)及131人，此外(wài)有28名本科以下员工及2名博士(shì)研究生员工。

建元信托表示，2024年，公司董事会将根据《战略规划报告(3-5年)》，围(wéi)绕“打造高质(zhì)量成长的、特色创新的综合金融服务(wù)商”的愿景(jǐng)，推进公司经营(yíng)层做好工作(zuò)任务目标拆解，保障公司战略规(guī)划扎实落(luò)地：一是积极研(yán)判(pàn)市(shì)场，稳健提升固有投资收益；二是努力获取新业务资质，积极探索重点新业务方向；三是(shì)立足服(fú)务地方经济，满足地方企业的多样化需求(qiú)；四是优(yōu)化完善业务流程，提高业务效率和质量；五是(shì)优化人才结构，补齐关键人(rén)才(cái)缺口，加速构建专业化人才体(tǐ)系(xì)；六是(shì)培养数字人才和数字文化(huà)，持续完善公司数字化体(tǐ)系(xì)。

未来三年面临(lín)净资本补充压力

虽(suī)然建(jiàn)元(yuán)信托在2023年(nián)极大充实了资本金，但根据公司披露的《未来三(sān)年资本管理及使用规划(2024年-2026年)》，公司未来三年(nián)仍有净资本补充压力。

净资本是信托公司(sī)经营风险(xiǎn)的最(zuì)后一(yī)道防线，是衡量信托公司实力强弱、抵御风险能力(lì)高低(dī)的重要指标。

根据现行(xíng)相关规定，信托公司开(kāi)展各(gè)类业务都(dōu)需要一(yī)定比例的净(jìng)资本支持，且信托公司应当持续(xù)符(fú)合净资本不得低于各项风(fēng)险资本之(zhī)和的100%以及净资本不得低于净资产的(de)40%两(liǎng)项指标。

据披露，2023年(nián)末，建元信托净资本/风险资本为213.21%，净(jìng)资本/净资产(chǎn)为63.41%，已达到《信托公(gōng)司净资本管理办法》监管要(yào)求。随着公司(sī)未来(lái)业(yè)务发展及规模持续扩张，公司未来(lái)三年依然会面临(lín)较为常(cháng)态化的(de)净资本(běn)补充(chōng)压力。

建元信托表示，为确保未来各项(xiàng)业务(wù)能持续稳健增长，本公司拟(nǐ)定净资本/风险资本指标最(zuì)低要求为110%，为保证(zhèng)公(gōng)司抗风(fēng)险能力，拟将净资本(běn)/净资产指标目标(biāo)值确(què)定(dìng)为50%。

回应2023年不分(fēn)红

分红问(wèn)题是(shì)投资者关心的(de)焦点问题。25日下午3点举行的(de)业绩说明会上，有(yǒu)投资提问，公司20023年为何没有分红以及接下来有无分红计划(huà)。

建元信托(tuō)董事长秦怿(yì)回复表示，经会计师事务所审计(jì)确认，公司期末(mò)可供分配(pèi)利润为负。鉴于上述情况，根据《公司章程》有(yǒu)关规定，2023年度公司(sī)不进行利润(rùn)分配(pèi)，也不进(jìn)行(xíng)资本公积金转增股本。“未来，公司(sī)将根据《公(gōng)司(sī)章程》的规定，结合盈利情况、现金流状况以及(jí)未来发展规(guī)划等因素，在(zài)满(mǎn)足分红的条件下，合理制定分红方案。”

业绩说明会上，也有投(tóu)资者犀利发问，公司后续盈利点以及是(shì)否有引入战(zhàn)略投资人的打算(suàn)？

秦怿回(huí)复称，当前公司处(chù)在转型发展的起点，具有“重启焕新”的独特优势。相关(guān)优势包括国资支撑的核心优势(shì)、全(quán)面转型(xíng)的先(xiān)发优势、上市公司的独特优势等。他同时表(biǎo)示，公司目前没(méi)有引入战略投资者(zhě)的计(jì)划，如有相关计划，公(gōng)司将依法依规履行信息披露义务。