投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五

又到榜(bǎng)单发布时。

4月19日，北交所、全国股转公司发布了2024年第一季度(dù)券商(投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五shāng)执业质量(liàng)评价结果。结果显(xiǎn)示，在101家参评(píng)券商中，第一创业、中泰证券、中信建投、开源(yuán)证券、中信证券位(wèi)居行业前五名。与(yǔ)去年一季度结果相(xiāng)比，第一创业(yè)、中泰证券(quàn)、中信建(jiàn)投为(wèi)新加入的前五名。名次变动较为剧烈(liè)，去(qù)年一季(jì)度(dù)的前十券商，仅有2家在(zài)今年一季度仍(réng)保(bǎo)持在前十的(de)位置。

目前(qián)，前五的名单中有2家头部券商，前十则有4家头部券商，表明(míng)头(tóu)部券商也在发力北交所新三板业务。

第一创业登上榜首

按照惯(guàn)例，北交所、股转公司都会(huì)在(zài)每年第(dì)一、二、三(sān)季度结束后的第15个(gè)交易日前发布季度主办券商执业质(zhì)量评价(jià)结果。4月19日，北交(jiāo)所、股转公司发布了(le)2024年第一季度主办券商执业质(zhì)量评价结果的公告，评价(jià)结果(guǒ)显示共有101家券商参评。与去年一季度相比(bǐ)，参评券商数(shù)量持平。

北交所、股转(zhuǎn)公司季度主办券商执(zhí)业质量(liàng)评价体系由(yóu)专业质(zhì)量得分、合规质量扣分等两部分组成(chéng)：基础分为100分，专业质量得分(fēn)会加分，合规质量(liàng)问题(tí)则是扣分，以此来得出最(zuì)终的合计分值，进行排名(míng)。

业内(nèi)人士(shì)表示，券商总体得分越(yuè)高或直(zhí)接反(fǎn)映(yìng)了执业能力越强，但(dàn)并不意味着分值低的(de)券商执(zhí)业水平不足，因为分值还受项目周(zhōu)期、监管罚单等多重因素的影响，例如当期券商北交所(suǒ)、新三板项(xiàng)目不够等。

根据4月19日发布的一季度主办券商执业质量评价结果(guǒ)，其中合计分值排(pái)名前十的券商分别为第一创业、中泰证券、中信建投、开源(yuán)证(zhèng)券、中信证券、民生证券、万联证券、银河证券(quàn)、浙商证券以及国泰(tài)君安。其中，出现了多家头部券商，也不(bù)乏部分在北交(jiāo)所新三板领(lǐng)域有特(tè)色的中小券商，比如开源证券等。

与(yǔ)去年一季度结果相比，券商名(míng)次变动(d投行这一榜单发布！第一创业登上榜首，中信、中信建投冲进前五òng)较为剧烈，前十券商有(yǒu)8家为新晋。仅开源证券、中信证券继续保持着前十的地位。像华泰证券、申万(wàn)宏源、国信证券等都退出(chū)了(le)前十，而中(zhōng)泰证券(quàn)则冲到了第(dì)二。中信建投、民(mín)生证(zhèng)券等表现也(yě)不错。去年一季度(dù)，民(mín)生证券排第二十二(èr)位，今年则位居第六位。

西南证券在2023年年报中表示，积极开展北(běi)交所保荐业务，“新三板+北交所”的(de)企(qǐ)业(yè)培育和业务(wù)联动模式日趋成熟，多个储备项目(mù)正(zhèng)在有序(xù)推进。2024年，公司将以成渝(yú)双城经济圈为重点区域，深(shēn)化(huà)内部业务(wù)协(xié)同机制，加快挂(guà)牌上市项目进度，打造精品督导服务口碑，申请北交所做市业务资格(gé)，全方位持(chí)续提升服务中小企业的质(zhì)量水平。

广发证(zhèng)券表示，北交所高质量发展新生态为公司投行业(yè)务持续带来机遇(yù)。报(bào)告期，公(gōng)司坚持以价值发现为核心，发(fā)挥公司研(yán)究能(néng)力突(tū)出的优势，强化业务协同，为优质客户提供高质量的综合服务(wù)。截至2023年12月末，公司作为主办券商持续督导挂牌(pái)公司共计34家，其中(zhōng)“专(zhuān)精特新”企业(yè)占比近七成。

据了解，主办券商执业质量评(píng)价结果的合(hé)计分值高低通常由(yóu)专业质量指标得分的多少决定。专业质(zhì)量指标包括三大(dà)类(lèi)：北(běi)交所业务，全国股(gǔ)转系统业(yè)务，北交所、全国股转系统经纪及研究业务。北(běi)交所业务包括保荐业务、发行并购业(yè)务、做市业务；全国股转(zhuǎn)系(xì)统业务包括推荐挂牌业务、发行并购(gòu)业务、持续督导业务、做市业务等指标；北交所、全国股(gǔ)转系统经纪及研究业务包括经纪业务、研究业务两(liǎng)项指标。

多家券商合规质量被扣分

评价结(jié)果的合计分值，除了专业质(zhì)量得分(fēn)外(wài)，还有合规质量的扣分。

券商中(zhōng)国记者注(zhù)意到，今年(nián)一季度，在合规质量(liàng)上扣分较多的券商包括：国融(róng)证券(quàn)被扣了8分，开源证券被扣了7分，中信建投、浙商证券、申万宏源、东吴证券、平(píng)安证券、兴业证券、国元(yuán)证券等均被扣了4分。

据了解(jiě)，合规质量指(zhǐ)标包括主办券商在各项业务开展过程中出(chū)现的执业质量负面行为记(jì)录情况、被(bèi)采取自律监管措施、纪律处分、行政(zhèng)监管措施和行(xíng)政处罚情况。

执业质量负面行为是指主办券商在开展推荐挂牌、发行并购、持续督导、做市、经纪及综合业务等执业(yè)过(guò)程中因未勤勉尽责而出现的工作质(zhì)量(liàng)低或不规范，但未被采(cǎi)取自律监管措施的行为。

被采取自律监管措(cuò)施、纪律处分、行政监管措施和行(xíng)政处罚情况，是指主办券商及其业务人员因违反全国股转系(xì)统业务规则而被全(quán)国股转公司采取自律监管措施或纪律处分，以及在(zài)从事涉及全国股转系统相关业务(wù)过程中因违法违(wéi)规被中国证监会及其派(pài)出机构采取行政监管措施、行政(zhèng)处(chù)罚的情况(kuàng)。

北交所、股(gǔ)转公(gōng)司(sī)表(biǎo)示，证券(quàn)公司执业质量评价制度(dù)自2016年4月实施(shī)以来，在引导证券公司增强规范执(zhí)业意识、强化社会公众监督(dū)、提高执业质量等方面发(fā)挥了(le)积极作(zuò)用，受到了行业的高度认可。下一(yī)步，北(běi)交(jiāo)所(suǒ)、股转公司将结合市场(chǎng)改革发展实际，持续完善评(píng)价内容，不断丰富评价指标和维度，进(jìn)一步增强评价体系的科学性，引导证券公司持(chí)续加强规范执业意识、提高服务中(zhōng)小企业能力。